Comércio de opções de wall street

NotWallStreet.
Ajudando a Main Street a bater em Wall Street desde 1995.
Fundamentos das opções.
O que é uma opção?
Em poucas palavras, uma opção é um contrato que dá ao seu titular o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um determinado item a um preço específico em ou antes de uma data específica ... e enquanto um contrato de opção pode ser escrito para quase qualquer classe de ativos imaginável, nosso foco aqui será sobre opções que são escritas para estoques específicos e / ou cestas de ações (como as que compõem o Índice S & P 500, por exemplo).
As opções que dão ao seu titular o direito de comprar um estoque específico (ou índice) são chamadas de opções de chamadas, e as opções que dão ao seu titular o direito de vender um estoque específico (ou índice) são chamadas de opções de venda.
Sempre que as ações (ao invés de índices) estão envolvidas, todas as principais bolsas dos EUA concordaram que cada contrato representa o direito de comprar ou vender exatamente 100 ações do estoque subjacente ... e a negociação de contratos parciais nunca é permitida.
Além de identificar se é um direito de compra ou de venda, cada contrato também lista o preço específico (chamado de preço de exercício) no qual o titular da opção pode vender o título subjacente, bem como a data em que o contrato expira (chamado de data de validade).
Nas principais bolsas de opções dos EUA, os preços de ações para ações geralmente são fixados em múltiplos de US $ 5, embora algumas ações também tenham opções com preços de operação que são múltiplos de US $ 2,50 ... e devido à demanda de comerciantes, muitas ações agora têm preços de exibição a cada nível de dólar inteiro também.
Além desta prática padronizada para os preços de exercício, as trocas também concordaram uniformemente que as datas de vencimento das opções de ações ordinárias "mensais" sempre cairão na terceira sexta-feira do mês mencionado no contrato (no entanto, nos últimos anos, "semanalmente" "As opções também começaram a ser negociadas em número de ações mais ativas). No entanto, deve notar-se que as opções de índice geralmente expiram em torno do mesmo período do mês como opções de estoque; no entanto, cada opção de índice tem seu próprio conjunto de regras, por isso, certifique-se de buscar esclarecimentos do seu corretor antes de entrar em qualquer negociação de opção de índice!
Como identificados os contratos de opção?
Da mesma forma que cada estoque individual tem seu próprio símbolo de ticker exclusivo, cada contrato de opção também é identificado por uma combinação única de letras e números.
Nos antigos, o símbolo da opção era diferente do símbolo de estoque, um sistema de "código" foi usado para identificar o mês e o preço de exercício ... e, apesar de ter feito comprimentos de símbolo mais curtos, poderia ser muito confuso para os investidores que não eram usado para o sistema! Felizmente, esse sistema foi desfeito há vários anos e, embora o "símbolo" associado a cada opção seja agora vários caracteres longos do que costumava ser, também é muito, muito mais fácil de ler e entender!
Sob este novo sistema, o símbolo de um contrato de opção é composto por cinco componentes diretos que são todos arrumados em um símbolo longo - o símbolo de estoque subjacente, seguido da data de vencimento (que será o sábado após a terceira sexta-feira de o mês, listado no formato yy / mm / dd), um "C" ou "P" para identificar se é uma chamada ou uma colocação, então cinco dígitos representam a parcela total do preço de exercício seguido de três dígitos representando os "centavos" parte do preço de exercício.
Por exemplo, para gerar um símbolo para uma chamada Affymetrix com um preço de exercício de US $ 5 com vencimento em novembro de 2018, precisamos primeiro descobrir o símbolo subjacente de Affymetrix (é AFFX) e a data real do sábado após a terceira sexta-feira em novembro de 2018 (que é o 16). Colocando toda essa informação no formato descrito acima, obtemos um símbolo de AFFX131116C00005000.
Em que meses você pode comprar opções?
Embora existam também opções "semanais" disponíveis para o comércio nos dias de hoje, quando se trata das opções "mensais", elas estão sempre disponíveis para o mês que contém a próxima data de validade, o mês depois, e depois uma série de meses que estão espaçados com três meses de intervalo.
Quando as opções são disponibilizadas pela primeira vez em um estoque, esse estoque é atribuído a um ciclo de janeiro, fevereiro ou março ... e essa designação determina quais meses serão usados ​​para opções futuras (uma empresa na O ciclo de fevereiro, por exemplo, sempre terá as opções disponíveis para os meses seguintes: a) o mês de vencimento atual, b) no próximo mês depois disso, e 3) alguma combinação de fevereiro, maio, agosto e novembro).
Além disso, as opções de curto prazo que comercializam neste ciclo, algumas ações também possuem trocas comerciais com elas. O LEAPS é um acrônimo de títulos de títulos de longo prazo, que é apenas uma maneira elegante de dizer "opção de longo prazo". A vida desses contratos geralmente é medida em anos em vez de meses, e eles sempre expiram na terceira sexta-feira de Janeiro do ano especificado pelo contrato.
Quem vende opções, e como eles estão com preços?
Além das opções de compra, também é possível para as pessoas e as instituições vender opções (escrever); No entanto, grande parte da escrita é feita por instituições e investidores profissionais ao invés de investidores individuais (que gostam de preferir levar o lado do comerciante do jogador, ou seja, comprar as opções ao invés de vendê-las).
Quando se trata de preços de opção, o principal determinante do preço de uma opção é a probabilidade percebida de que a opção seja exercida antes da data de validade. Claro, existem vários fatores que influenciam essa variável: o tempo restante no contrato de opção, a distância do estoque é do preço de exercício e a chance de que o estoque viajando a essa distância antes da expiração da opção seja três dos grandes uns. Além dessas três forças primárias, há também uma dose de oferta e demanda jogada na mistura e, portanto, os preços das opções também tendem a ser influenciados pelo nível de demanda (ou falta dela) visto para eles no mercado.
Destes fatores, a passagem do tempo é o único que os investidores podem prever com 100% de certeza e, portanto, desempenha um dos maiores papéis na determinação dos preços das opções (as opções com mais tempo restante sobre eles terão um preço maior do que as opções com preços de exercício similares, mas menos tempo restante). É importante tanto para os vendedores como para os compradores de opções perceberem que todas as opções perdem parte do seu valor à medida que o tempo passa, e essa "decadência do tempo" acelera à medida que a opção se aproxima e se aproxima da expiração.
Embora uma discussão sobre isso esteja além do alcance desta discussão, os investidores que estão interessados ​​em aprender mais sobre como as opções de valor das vantagens são encorajadas a investigar um nifty bit of mathematics chamado Equação Black-Scholes.
Quais são as negociações de opções "básicas"?
Embora os comerciantes de opções mais avançados gostem de passar o tempo falando sobre spreads, borboletas, estrangulamentos, chamadas nuas e coisas nuas (coisas reais - não pornô para toxicómanos de opções!), Coleiras, condores e todo tipo de outras estratégias divertidas e emocionantes que podem ser empregado quando trocar opções, é importante obter uma compreensão básica de como as opções funcionam na sua forma mais simples antes de abordar algumas dessas estratégias mais avançadas.
As seguintes quatro ações representam os "negócios de primeira opção" mais comuns que os investidores novos nas opções de negociação costumam fazer:
O que é: comprar uma chamada dá ao titular do contrato o direito de comprar 100 ações de ações a um determinado preço em ou antes de uma determinada data.
Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se estivessem de alta e achassem que uma ação passaria para o preço de exercício (e esperançosamente passado) antes do prazo de validade.
Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se o estoque sobe rapidamente o suficiente.
Como o dinheiro pode ser perdido: com o passar do tempo, a opção perde o valor do tempo (menor duração = tempo mais curto); se a opção estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, resulta em 100% de perda de capital.
Risco potencial: limitado a 100% do investimento.
Recompensa potencial: ilimitada.
O que é: comprar uma venda dá ao titular do contrato o direito de vender 100 ações de uma ação a um determinado preço em ou antes de uma determinada data.
Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se fossem baixistas e sentiam que um estoque passaria para baixo (e esperançosamente passado) o preço de exercício antes da data de validade.
Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se o estoque cai rapidamente o suficiente.
Como o dinheiro pode ser perdido: com o passar do tempo, a opção perde o valor do tempo (menor duração = tempo mais curto); se o estoque estiver acima do preço de exercício no vencimento, isso resulta em uma perda de capital de 100%.
Risco potencial: limitado a 100% do investimento.
Recompensa potencial: ilimitada *
* na realidade, a recompensa é delimitada pela magnitude do próprio preço de exercício, uma vez que nenhum estoque pode cair abaixo de US $ 0.
O que é: a venda de uma ligação obriga o escritor do contrato a vender 100 ações de ações a um determinado preço, se o titular do contrato exercer o direito de compra até a data de validade.
Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se estivessem suficientemente otimistas em um estoque para possuí-lo, mas eram bastante baixos para pensar que não era provável que eleva-se acima do preço de exercício antes da data de validade.
Como o dinheiro pode ser feito: o dinheiro é feito se o estoque aumentar gradualmente (ou não), fazendo com que a opção perca o valor do tempo; se o estoque estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção expira sem valor e o vendedor mantém 100% do prêmio recebido por escrever o contrato.
Como o dinheiro pode ser perdido: o estoque sobe rapidamente; se o estoque sobe acima do preço de exercício, o vendedor do contrato pode ter seu estoque chamado fora deles (resultando em um custo de "oportunidade perdida" à medida que o rali no estoque é perdido).
Risco potencial: limitado às perdas que podem ser obtidas através da depreciação do preço das ações (menos o prêmio por escrever o contrato).
Recompensa potencial: limitada à diferença entre o preço das ações e o preço de exercício no momento em que o contrato está escrito, além do prêmio recebido por escrever o contrato.
Por favor, visite o Covered Call Basics em nosso site para obter informações adicionais sobre esta estratégia!
O que é: a venda de uma venda obriga o escritor do contrato a comprar 100 ações de ações a um preço determinado, se o titular do contrato exercer o direito de vender antes da data de vencimento.
Quando usar: os investidores executariam essa estratégia se eles estivessem interessados ​​comprando uma determinada ação a um preço menor do que o preço de mercado, mas não tinham certeza se as ações caíssem abaixo desse preço.
Como o dinheiro pode ser feito: o estoque permanece acima do preço de exercício e a opção perde valor devido ao decadência do tempo; o estoque está acima do preço de exercício no vencimento, o vendedor mantém 100% do prêmio recebido por escrever o contrato.
Como o dinheiro pode ser perdido: o dinheiro pode ser perdido se o estoque cai muito rápido.
Risco potencial: limitado à diferença entre o preço da ação e o preço de exercício no momento do vencimento (menos o prêmio recebido por escrever o contrato).
Recompensa potencial: limitada ao prêmio recebido da redação do contrato.

comércio de opções de Wall Street
Pode ser hora de desaparecer o rali do banco, de acordo com um técnico.
Uma possível tentativa de pote atingiu os estoques de cannabis esta semana, e os comerciantes estão apostando que um nome está prestes a esfriar.
Último vídeo.
Mike Khouw of Optimize Advisors dá uma visão geral de como calcular o movimento implícito para um estoque.
Melissa Lee é o anfitrião do "Fast Money" da CNBC e "Opções de Ação".
Opções de Traders de Ação.
Presidente, Optimize Advisors.
Co-fundador e Editor, RiskReversal.
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Mais opções de ação.
"Opções de Ação" possui operadores de opções de algumas das principais empresas em Wall Street. Todas as semanas, eles se reúnem para um show acelerado, de meia hora, que foca em como aumentar os lucros e limitar as perdas usando técnicas de opção comuns. Fresco da mesa de negociação, o painel "Opções de Ação" desmistificará a terminologia assustadora freqüentemente usada quando se fala sobre opções e simplificará esse ponto crucial e crucial do mercado. A Melissa Lee, nomeada para o Emmy, da CNBC, é a anfitriã.
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Sexta-feira, 5: 30p ET.
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Mais investidores que tentam trocar trocas de opções: Wall Street Journal.
Aqui, um artigo de negociação de opções interessantes hoje no WSJ fala sobre como mais e mais pequenos investidores são opções de negociação. A parte triste é que a maioria desses investidores não é o verdadeiro perigo das opções que estão negociando. Só muito tarde eles percebem que as opções de compra são uma proposição perdedora.
A boa notícia é que as opções mais são negociadas quanto mais liquidez elas terão e quanto maior a concorrência entre corretores levará a comissões mais baixas para todos nós.
Aqui está o artigo:
Por JEFF D. OPDYKE.
A maioria dos investidores espera que os preços das ações superem. Os vendedores curtos querem que os estoques baixem mais. E então há Marlene Sackheim: Ela espera que o mercado não vá a lugar nenhum.
O diretor financeiro de 57 anos da clínica de gerenciamento de dor de seu marido em Pensacola, na Flórida, negocia opções para si e outros membros da família. Sua estratégia preferida & # 8212; de forma colorida, um estrondo nu e # 8212; ancinde no dinheiro quando o Standard & amp; O índice de 500 ações da Poor não possui grandes balanços. Isso foi difícil em um ano em que os estoques caíram e depois dispararam. Ainda assim, ajustando constantemente suas posições, a Sra. Sackheim diz que ela tem um ótimo ano até agora. # 8221;
Quer procuram renda, mitigar risco ou apenas especular sobre movimentos de preços, os investidores estão negociando opções em números recorde nos dias de hoje. O volume acumulado nas sete trocas de opções da nação atingiu um recorde de 2,4 bilhões de contratos nos primeiros oito meses do ano, 2% acima do mesmo período em 2008 e # 8212; embora o volume tenha aumentado ainda mais no último outono quando a crise financeira explodiu.
Melhores opções de refinanciamento.
Claro, os gerentes de dinheiro profissionais representam grande parte do volume. Mas Charles Schwab Corp. encontrou em uma pesquisa de julho que 47% de sua & # 8220; active & # 8221; Os investidores comercializam regularmente opções nos dias de hoje, sete pontos percentuais em relação ao verão passado. O número de investidores que participaram dos seminários de opções e negociação da Schwab & # 8217; aumentou dramaticamente este ano, & # 8221; diz Randy Frederick, diretor de comércio e derivativos da Schwab & # 8217; Ele organizou seminários em mais de 40 cidades este ano.
O comércio de opções pode ser arriscado. Dependendo do lado do comércio em que você estiver, uma opção envolve o direito ou obrigação de comprar ou vender uma ação ou índice a um determinado preço em ou antes de uma determinada data. Nas estratégias mais conservadoras, a maioria dos investidores pode perder é o preço de um contrato, muitas vezes apenas alguns dólares. Na sua mais especulativa, as opções podem deixar os investidores expostos a grandes perdas.
Algumas estratégias de opções funcionam melhor nos mercados, outros em baixo. E alguns funcionam melhor quando os mercados vão de lado. Apoie-se e você pode perder grande. Os comerciantes de opções que estavam apostando na estabilidade do mercado no início deste ano, # 8220; sofreram algumas grandes perdas & # 8221; na volatilidade de final de fevereiro e março, diz Jim Bittman, instrutor sênior no Chicago Options Options da Bolsa de Opções de Chicago. Em um trecho de duas semanas, as ações caíram mais de 16%, apenas para subir 17% dias depois.
Negociação de opções de índice.
Stephen Figlewski, professor de finanças da Universidade de Nova York, anteriormente trocou opções profissionalmente e gostou. Mas ele acrescenta: "Não tenho certeza de que estou melhor do que ter colocado dinheiro em um fundo de índice Vanguard. Muitas estratégias parecem inteligentes, e as pessoas podem ganhar dinheiro com isso há anos. Mas, de repente, o ano em que sua estratégia falha, eles perdem tudo o que fizeram antes de "# 8212"; e mais. & # 8221;
Muitas das estratégias de opções mais populares hoje estão focadas na geração de renda. Os investidores vendem contratos de opções a outros investidores e coletam prêmios em troca. Se o contrato expirar sem valor & # 8212; e 30% de todos os contratos de opções fazem & # 8212; O vendedor mantém o prémio. Se os contratos terminem em # 8220; no dinheiro, & # 8221; O vendedor da opção é obrigado a comprar ou vender as ações subjacentes a um preço predeterminado.
Uma estratégia popular é a venda de chamadas cobertas. Mike Pera, um aposentado de 65 anos em Eagle River, Wis., Faz isso regularmente vendendo opções de compra em estoque que ele já possui. A venda de uma chamada é uma obrigação de vender ações a um determinado preço até uma determinada data.
Em um exemplo recente, o Sr. Pera detinha a U. S. Steel Corp. com US $ 27 por ação e vendeu opções de compra obrigando-o a vender essas ações em US $ 30 por várias semanas no futuro. Ele recebeu um prêmio de 50 centavos por ação, ou US $ 50 por cada contrato de 100 ações. A Steel Steel fechou abaixo de US $ 30 no vencimento, e as opções nunca foram exercidas. O Sr. Pera empurrou o prêmio e vendeu imediatamente mais chamadas, trazendo dinheiro adicional.
Não me sinto confortável com a rápida subida das ações desde março, de modo que vender chamadas é um fluxo de renda em um mercado que está realmente em fluxo, e # 8221; ele diz.
Opções de negociação de renda.
Mas ele enfrenta um risco de vender chamadas para uma manifestação no mercado. Se U. S. Steel subisse para US $ 40 por ação, o lucro do Sr. Pera # 8217 teria sido limitado a US $ 3,50 por ação e # 8212; o ganho de preço de $ 3 de $ 27 mais a prêmio de 50 centavos por vender a chamada. Mas ele teria perdido alguns $ 9.50 adicionais em ganhos potenciais porque ele vendeu suas ações.
O Sr. Frederick, da Schwab & # 8217; tem defendido outra estratégia voltada para a renda que envolve a venda de uma venda. Ele o chama de "uma excelente maneira de finalmente possuir compartilhamentos que você está confortável se o mercado cair, mas traga um pouco de dinheiro enquanto isso." # 8221;
Digamos que você deseja possuir a Amazon Inc. a um preço inferior aos atuais US $ 78,50. Você poderia vender uma venda de US $ 70 para a expiração de outubro, dando a outro investidor o direito de vender ações da Amazon a esse preço. Para isso, você receberia um prêmio de US $ 1,41 por ação.
Se o preço da ação da Amazon diminui, o outro investidor irá vender as ações em US $ 70. Você acabará por possuir a Amazon a um preço efetivo de US $ 68,59, ou US $ 70 menos o prêmio que você já colocou no bolso.
Se a Amazon não atingiu US $ 70, você mantém o prêmio e então pode vender outra coisa. A desvantagem: o preço da ação da Amazon aumenta, caso em que você teria feito melhor comprando as ações de forma definitiva. E, é claro, se as ações da Amazon caírem bruscamente, você terá uma perda, embora seja compensado em parte pela renda premium.
Novo no mercado de opções?
Se você é novo na negociação de opções, lê nosso conteúdo é o melhor lugar para começar. Dê uma olhada na seção do nosso blog para obter melhores estratégias de negociação de opções. Isso servirá como sua base de conhecimento para entender as vendas de opções. Além disso, procure nossas opções de treinamento e seção de produtos para o curso de negociação de opções estelares e treinamento de negociação de opções.
2 Comentários.
Pessoalmente, eu gosto de ic & # 8217; s.
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Estratégias de negociação de opções dos melhores comerciantes em Wall Street.
Existe alguma coisa como opções de negociação de manequins? Eu não penso assim, mas nesta lição, espero fazer algumas estratégias de negociação de opções um pouco mais fáceis para você entender.
Tutorial de troca de opções.
Existem duas categorias de opções: chamar e colocar.
As chamadas são como uma posição longa nas ações. Uma chamada é uma aposta de que o mercado irá mais alto. Você ganha dinheiro se o mercado subir.
Colocar são como uma posição curta em um estoque. A put é uma aposta de que o mercado irá diminuir. Você ganha dinheiro se o mercado cair.
Estratégias de tempo de decadência para negociação de opções.
Na negociação de ações regulares, você faz um estoque longo ou curto. Na negociação de opções, você ainda ganha estoque longo ou curto, mas você tem que apostar a quantidade de tempo que o mercado irá levar para se mover nessa direção. A quantidade de tempo para uma opção expirando é medida por "theta". Uma teta negativa significa que uma opção perderá valor devido à deterioração do tempo (mais próximo da data de validade da opção). Uma teta positiva significa que a opção ganhará dinheiro devido à degradação do tempo.
Existem quatro posições de opções possíveis:
Theta é a medida de quanto uma opção diminuirá por dia a partir do tempo de decaimento. As opções de chamadas longas e as opções de colocação longa sempre têm decadência de tempo negativo, enquanto as opções de chamadas curtas e as opções de colocação curta sempre apresentam decadência positiva. Quanto maior o theta é (entre -1 e 0 para opções longas e 0 e 1 para opções curtas), mais valor será excluído da opção todos os dias conforme as abordagens de expiração da opção.
Estratégias de negociação de opções.
Existem algumas opções de estratégias de negociação que funcionam ao explorar a decadência do tempo e a Theta. Eu aprendi essa estratégia há anos atrás de uma estratégia de negociação de opções pdf que, na década de 90, era a única maneira de aprender a arte negra das estratégias de negociação de opções. Essa estratégia de negociação de opções é chamada Iron Condor. É uma das melhores estratégias de negociação de opções para iniciantes.
O Iron Condor é, na verdade, duas estratégias de negociação de opções de ações lançadas em um: um spread de chamadas e um spread.
Um spread de crédito é quando você vende uma opção mais próxima do "dinheiro" (mais caro) e compre uma opção adicional de dinheiro (mais barata) no mesmo estoque subjacente com a mesma data de validade.
Vamos usar o estoque do Google como exemplo com uma expiração de dezembro.
O Google está negociando em US $ 1.011.
Os US $ 970 são de US $ 18.
Os $ 920 colocados estão em US $ 6,79.
O Google está negociando em US $ 1.011 e nos sentimos otimistas no Google. Poderíamos vender $ 970 e comprar uma venda de US $ 920. O prémio no lançamento de US $ 970 vai ser maior do que os US $ 920 colocados porque está mais perto de onde o mercado está negociando atualmente. Poderíamos coletar o prêmio de $ 18 dos US $ 970 e pagar o prêmio de US $ 6,79 dos US $ 920 no crédito líquido no comércio de US $ 11,21. Nosso lucro é o valor que coletamos entre o spread da 970/920, US $ 18 - $ 6.79 = $ 11.21. Nós estamos arriscando a diferença entre os dois preços de exercício ($ 970 - $ 920 = $ 50 x $ 0.4958 / ponto = $ 24.79 e já que já cobramos um prêmio de $ 11.21, nosso risco é reduzido para $ 13.58 ($ 24.79 - $ 11.21 = $ 13.58).
Estratégias de negociação de opções - Iron Condor.
Neste tutorial de negociação de opções, você aprenderá sobre o Iron Condor. Um Iron Condor é simplesmente uma combinação ou dois spreads de crédito: um spread de chamada e um spread. O Iron Condor é uma das várias estratégias de negociação de opções que você pode usar quando pensa que o mercado irá de lado. É uma aposta onde você acha que o mercado não vai.
Mais uma vez, vamos dar uma olhada em um exemplo usando o estoque da Google.
O preço atual do Google é de US $ 1011. Digamos que você acha que o Google provavelmente trocará dentro de um canal entre US $ 960 e US $ 1100 nos próximos 30 a 60 dias. As opções do Google estão negociando atualmente com os seguintes preços:
Para tirar proveito de um mercado paralelo, usaríamos um Condor de Ferro vendendo o spread de chamadas 1100/1150 e o spread da 960/910.
Gostaríamos de fazer um pedido para vender a chamada 1100 e comprar a chamada 1150. Agradeceríamos US $ 4,99 no nosso spread de chamadas ($ 7,60 - $ 2,62 = $ 4,98). Também venderíamos o 960 e compramos o 910 put. Agradeceríamos outro prêmio de $ 7.96 no nosso spread ($ 13.61 - $ 5.65 = $ 7.96). Isso define nosso potencial de lucro como US $ 12,94 (prêmios totais do spread de chamadas + spread, $ 4,98 + $ 7,96 = $ 12,94).
Iron Condor - Potencial de lucro máximo = Call Spread Premium + Put Spread Premium.
Também precisamos calcular o potencial máximo de risco. Nosso risco é a diferença entre nossos preços de exercício de spread menos o valor que coletamos. Uma vez que temos um spread de colocação e chamada, nosso risco é limitado a apenas um lado. É impossível que o preço do Google expire acima do nosso spread de chamadas e abaixo do nosso spread de venda simultaneamente, portanto nosso risco é de US $ 19,26 (960 - 910 = 50 x $ 0,3852 / ponto = $ 19,26 ou 1100 - 1150 = 50 x $ 0,2044 / ponto = $ 10,22 ). Nota: usamos a maior diferença entre os preços de exercício. Agora, precisamos de menos os prêmios já coletados. Nós cobramos um total de US $ 12,94 para nossos lançamentos de put e call upfront, para que possamos deduzir isso do nosso total de risco. Assim ou o risco é reduzido para US $ 6,32 ($ 19,26 - $ 12,94 = $ 6,32).
Iron Condor - Risco Definido = Maior Diferença entre os Preços de Partidas - Premium Cobrado.
Vamos analisar esta estratégia de opções Iron Condor e como ela se relaciona com o preço das ações da Google. Digamos que compramos 1 contrato de opções (1 contrato controla 100 ações), com 60 dias até o vencimento. Nós derrubamos um Condor de Ferro no Google em US $ 1011 e recebemos instantaneamente $ 1.294 ($ 12.94 x 100).
Digamos que as ações do Google fecham em US $ 1070 após 60 dias. Se as ações da Google continuem a subir, perderemos dinheiro com nossas put e elas expirarão sem valor em 60 dias. Nós não temos que segurá-los durante os 60 dias inteiros até que expiram sem valor, mas vamos imaginar um pior cenário. Então, após 60 dias, perdemos todo o dinheiro nos $ 910 colocados, que é de US $ 565 (US $ 5,65 x 100).
No entanto, a ligação de US $ 1.150 aumentou de valor e passou de US $ 2,62 para US $ 4,80, o que lhe fez US $ 218 se você vendesse essa opção antes do vencimento. Mesmo se você deixar expirar sem valor, você ainda faria $ 729 ($ 1,294 - $ 565 = $ 729).
Digamos que as ações do Google fecham todo o caminho até US $ 970 após 60 dias. Vamos perder dinheiro em nossas chamadas e eles expirarão sem valor em 60 dias. No entanto, os US $ 910 colocaram-se em valor e passaram de US $ 5,65 para US $ 8,20, levando US $ 255 se você pudesse vendê-lo antes de expirar. Mas mesmo se você não vendeu e tudo expirou, e perdemos todo o dinheiro na chamada 1150, que é de US $ 262. Ainda faríamos $ 1032 ($ 1,294 - $ 262 = $ 1032).
Se o estoque do Google for orientado nos próximos 60 dias, de modo que ele ceda em US $ 1011, então você consegue manter o total de US $ 1.294.
Quando as estratégias de negociação de opções são usadas corretamente assim, eles realmente reduzem seu risco. Você pode definir seu risco para uma soma muito pequena, ao mesmo tempo que tem potencial de lucro quase ilimitado.
Perguntas freqüentes sobre opções de negociação.
O que é uma conta de negociação de opções?
Uma conta de negociação de opções é uma conta que permite trocar opções. Muitas empresas de corretagem on-line exigem formulários de Contrato de Conta de Opções adicionais a preencher onde você assina que você entende os riscos associados à negociação de opções.
Quais são as horas de negociação da opção?
As opções só se trocam durante as horas normais do mercado. Você não pode fazer pedidos de opções para negociação pré-comercial ou pós-horário.
Opções sobre o comércio de ações das 9:30 da manhã às 4 p. m. ET.
O fechamento da negociação de opções em ETFs coincide com o fechamento do título subjacente.
Último dia de negociação: a negociação de opções em ETFs normalmente cessará no fechamento no dia útil (geralmente uma sexta-feira) anterior à data de validade da opção.
O que é brincadeira tripla?
Triple witching ou Triple Witching Hour ou Freaky Friday, é a última hora da sessão de negociação no mercado de ações (3: 00-4: 00 P. M., New York Time) na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro. Nestes dias, três tipos de títulos expiram: futuros no mercado de ações, opções de índice de mercado de ações e opções de compra de ações.
A expiração simultânea desses três tipos de títulos geralmente aumenta o volume de negociação de opções, futuros e ações subjacentes.
Nesses mesmos dias, em março, junho, setembro e dezembro, os futuros de ações individuais também expiram, de modo que a hora final naqueles dias às vezes é referida como a Hora Quádrupla de Witching.
Quais são as estratégias de negociação de opções?
As estratégias de negociação de opções mais populares são: chamadas / colocações nulas, chamadas cobertas, apostas casadas, spreads de chamadas de touro, espalhadores de urso, colar de proteção, straddle longo, estrangulamento longo, espalhamento de borboleta, condor de ferro e uma borboleta de ferro.
Chamadas nus estão apenas comprando a opção de compra sem possuir o estoque subjacente.
Chamadas cobertas ou uma estratégia de compra e gravação é quando um comerciante de opções compra um estoque e depois escreve (vende) uma opção de compra contra esse estoque. Os comerciantes de opções usam chamadas cobertas quando têm uma posição de curto prazo em um estoque e temem que ele vá de lado ou para baixo. A venda de uma chamada coberta contra suas ações gera renda por meio do prêmio de chamada que pode diminuir o custo do estoque mantido.
Investopedia postou o excelente vídeo educacional abaixo denominado Call Option Basics.
Uma colocação casada é quando um comerciante de opções compra um estoque e, em seguida, compra uma opção de venda para um número igual de ações. Os comerciantes de opções que usam essa estratégia são otimistas sobre o estoque que detêm, mas querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo.
Charles Hughes postou o incrível vídeo abaixo chamado Maximum Risk 5.9% with Unlimited Upside.
Bull Call Spreads.
Um spread de chamada de touro é quando um comerciante de opções compra opções de chamadas com um determinado preço de exercício e depois vende o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo prazo de validade e serão para o mesmo estoque subjacente. Os comerciantes de opções usam essa estratégia quando são otimistas e esperam um pequeno aumento no preço do estoque subjacente.
A Daniels Trading publicou o excelente vídeo abaixo chamado Bull Call Spreads - Uma maneira mais barata de ser opções longas.
Bear Put Spreads.
Um spread de urso é quando um comerciante de opções compra opções de venda com um certo preço de exercício e, em seguida, vende o mesmo número de colocações a um preço de operação menor. As duas opções de venda terão o mesmo prazo de validade e serão para o mesmo estoque subjacente. Os comerciantes de opções usam essa estratégia quando são baixistas e esperam que o preço das ações subjacentes caia.
Option Alpha postou o fantástico vídeo abaixo chamado Bear Put Spread Option Strategy.
Um colar de proteção é quando um comerciante de opções compra uma opção de venda fora do dinheiro e escreve uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo estoque subjacente. Os comerciantes de opções usam essa estratégia depois que uma posição longa em um estoque teve grandes ganhos. Isso permite que os comerciantes de opções bloqueiem lucros sem vender suas ações.
A FNArenaEducation postou o video abaixo chamado Opções e Equity Strategy Collars - Chamadas cobertas e colocações de proteção.
Uma longa distância é quando um comerciante de opções compra uma opção de colocação e uma opção de compra com o mesmo preço de exercício, no mesmo estoque, com a mesma data de validade. Os comerciantes de opções usam essa estratégia quando estão convencidos de que uma ação terá um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento estará dentro. Isso permite que os operadores de opções mantenham a possibilidade de ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções.
A opção Alpha postou o vídeo abaixo chamado Long Straddle Option Strategy.
Um estrangulamento longo é quando um comerciante de opções compra uma opção de compra e venda com a mesma expiração, no mesmo estoque, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela geralmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão out-of-the-money. Os comerciantes de opções usam essa estratégia quando pensam que um estoque terá um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento estará dentro. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções.
A opção Alpha publicou outro vídeo impressionante abaixo denominado Stratégia de Opção Long Strangle.
Uma propagação de borboleta é quando um comerciante de opções combina um spread de touro com um spread de urso e usa três preços de ataque diferentes.
Investopedia postou o excelente vídeo abaixo chamado Investopedia Video: Butterfly Spread.
Um condor de ferro é quando um comerciante de opções entra em uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. No artigo acima, falo mais sobre o condor de ferro.
ZacksInvestmentNews publicou o excelente vídeo educacional abaixo chamado Como lucrar com uma estratégia de opção Iron Condor.
Uma borboleta de ferro é quando um comerciante de opções combina uma estrada longa ou curta com a compra (ou venda) de um estrangulamento ao mesmo tempo. Os comerciantes de opções usam a borboleta de ferro para limitar as perdas dentro de uma faixa de preço específica, dependendo dos preços de exercício das opções compradas.
ZacksInvestmentNews publicou outro excelente vídeo educacional sobre a Iron Butterfly abaixo.
Tradestation postou o fantástico vídeo abaixo de uma palestra. John Carter chamou My Five Favorite Options Trading Strategies - John Carter.
O ganho de 197% em 2017 a maioria dos comerciantes perdidos.
Aprender a trocar pode ser confuso e muito miserável. Mas um punhado de táticas de insider trading poderia ajudá-lo a fazer + 284%. Confira este comerciante que fez + 284% em 2017 e que nem mesmo foi seu melhor ano!
Autor: Lance Jepsen.
Para fins éticos, tento não manter qualquer posição em nenhum perfil de stock I no GuerillaStockTrading, a menos que seja especificamente indicado no artigo. Proprietário da GuerillaStockTrading. Empresário temperado, investidor e escritor. Eu amo Deus, família, país, negociação de ações, economia e ajudando as pessoas a aprender como negociar.
Pós-navegação.
Market Sentiment Gauge.
Setores de Tendências.
Qual é o seu pensamento sobre WATT ?, Há 2 semanas SRAX, 3 semanas atrás VIAB, 1 mês atrás Ethereum stocks, 1 mês atrás Opinião sobre GE stock, 2 meses atrás BONT, 2 meses atrás VIAB, 2 meses atrás Quanto tem o Fed reduziu o seu balanço ?, há 2 meses. A Biogenics Vascular (VBLT) é uma boa compra ?, há 2 meses Overstock (OSTK), há 2 meses Deciphera Pharmaceuticals (DCPH) Silêncio Período final, 2 meses atrás Os seus pensamentos sobre TXMD TherapeuticsMD, 2 meses atrás CTXR - Citius Pharmaceuticals Inc, há 2 meses.
Top Performing GuerillaStockTrading Escolhas para a semana encerrando 12 de janeiro de 2018.
Vencedores recentes.
Resultados passados ​​não são indicativos de lucros futuros. Esta tabela é precisa, embora nem todos os negócios sejam representados.
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Leitura recomendada.
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Opções Trading Simulator: Começar.
A troca no simulador de ações do Wall Street Survivor & # 8217; n está limitada à sua compra e venda regular de ações. Você também pode praticar suas habilidades na negociação de opções.
Hoje, lançamos uma atualização no Wall Street Survivor para tornar mais fácil do que nunca a prática de opções de negociação.
O que é uma opção?
Bem, aqui está a definição do livro de texto e # 8230;
Contratos de opção oferecem uma opção para comprar ou vender algo de valor monetário & # 8230, no nosso caso, ações. Uma opção de chamada oferece a opção de comprar algo, enquanto uma opção de venda oferece o direito de vender algo.
Opções Trading Simulator no WSS.
Para sujar as mãos com algumas opções, você deve se juntar a uma Liga WSS que permite negociação de opções. Você pode ver isso indo para a página Fazer um comércio e alternando para o widget de comércio de opções.
Se a Liga não tiver permitido a negociação de opções, você verá isso:
Se a Liga permitir negociação de opções, você chegará a esta página:
Actualização de hoje.
A WSS automatizou o exercício de seus contratos de opções.
Isso significa que quando seu contrato de opções atinge seu prazo de validade e suas opções são & # 8230;
In-the-money: Wall Street Survivor exercerá automaticamente seus contratos e preencherá seu portfólio.
Fora do dinheiro: seus contratos expirarão sem alterações feitas em sua carteira.
Aqui, um Exemplo usando o Simulador de Opções de Opções do WSS:
Você compra 3 contratos de opções de compra (1 contrato = 100 ações) da NFLX a um preço de exercício de US $ 300. Os contratos expiram em 1 mês.
Situação # 1: passa um mês, e na data de validade definida, a NFLX se troca em US $ 350. Isso significa que você está no dinheiro, então as opções serão exercidas. Seu portfólio será automaticamente preenchido com 300 ações da NFLX em US $ 300 por ação.
Situação # 2: No prazo de validade, o preço das ações da NFLX é de US $ 250. Isso significa que você está fora do dinheiro, então as opções não serão exercidas. Seus contratos expirarão e nenhuma mudança será feita em seu portfólio.
Os contratos de opções expiram todas as semanas na sexta-feira e sua conta será atualizada no final do dia cada sexta-feira.
Quer saber mais sobre Opções?
Se você tiver alguma dúvida, envie-nos um email no support @ wallstreetsurvivor ou deixe um comentário abaixo!
O que você precisa saber ao abrir uma conta de corretagem real.
Weedonomics.
Os Nuts e Bolts de How Hedge Funds Work.
Oi pessoal, meu nome é Cesar. Mudei meu portfólio da Investopedia para o sobrevivente de Wall Street devido ao fato de eu poder vender opções curtas agora. No entanto, eu ainda não consegui trocar nenhuma opção. Depois de selecionar a greve e digitar os espaços em branco do número de contratos, a quantidade não ganha vida. Podes ajudar-me, por favor??