Ensine-me o comércio de moeda forex

Fundamentos do Forex.

Moedas Exóticas.

Por quase todas as medidas, o mercado cambial é um dos mercados mais diversos do mundo. Isso ocorre porque o mercado cambial abrange as moedas de todas as nações do mundo. Algumas moedas são mais comumente negociadas do que outras, e incluímos uma lista dos "principais pares" no mercado cambial em um artigo anterior.

Mas esse mercado é muito mais amplo do que quatro pares de moedas simples e aqui analisaremos alguns dos instrumentos menos comumente negociados, também conhecidos como as moedas exóticas. Existem alguns benefícios e desvantagens para serem vistos ao negociar nessas moedas, por isso é importante exercer algum grau de cautela nessas áreas ao negociar com dinheiro vivo.

Seleções disponíveis.

Aqueles que procuram negociar os principais pares de divisas nunca terão problemas para encontrar um corretor que os tenha oferecido. Mas nem todos os corretores dão acesso às moedas exóticas. Alguns exemplos desta categoria incluem:

Dólar de Singapura (SGD) Rublo russo (RUB) Sul-coreano ganhou (KRW) Tailândia Baht (THB) Peso mexicano (MXN) Rúpia indiana (INR) Dólar de Hong Kong (HKD) Rand sul-africano (ZAR)

Em geral, essas moedas serão emparelhadas com uma das maiores empresas quando os corretores escolherem disponibilizá-las para os comerciantes. Então, se você quiser negociar qualquer uma dessas moedas exóticas, geralmente será necessário emparelhar-se com o dólar norte-americano (USD) ou o Euro (EUR) para assumir uma posição ativa.

A lista acima não é de forma alguma exaustiva & # 8212; na verdade, poderia incluir todas as moedas do mundo. Mas para aqueles que procuram começar a operar nos exóticos, estas são algumas das opções mais comumente disponíveis através de corretores de Forex de varejo.

Diminuição da liquidez.

Uma vez que essas moedas são muito menos negociadas, é mais difícil encontrar compradores ativos e vendedores em todos os níveis de preços de mercado. No jargão do mercado, isso é referido como "baixa liquidez", e geralmente leva a uma volatilidade de preços pronunciada quando comparada aos principais pares de moedas. Baixa liquidez e alta volatilidade é uma espada de dois gumes: pode levar rapidamente a ganhos significativos ou perdas significativas com relativamente pouco aviso prévio. Então, isso é algo que precisará ser considerado antes que qualquer posição em dinheiro real seja tomada nessas moedas.

Aumento dos custos de negociação.

Outro fator a considerar é o aumento dos custos comerciais associados a esses negócios de divisas. Quando uma moeda está menos comum no mercado, quase sempre custa mais para obter acesso a essa moeda. Os custos de negociação no mercado forex também são referidos como "spreads". E quando comparamos os custos de spread médio em um par de divisas principal com aqueles vistos em um par de moedas exóticas, torna-se rapidamente aparente que os prémios adicionados aqui afetarão adversamente sua Rentabilidade global dentro do comércio.

Benefícios e vantagens potenciais.

Mas isso não significa que as moedas exóticas devem ser totalmente evitadas. Na verdade, esses são alguns benefícios nessas áreas para aqueles com uma visão comercial mais longa. Especificamente, as moedas exóticas tendem a se mover em tendências muito mais claramente definíveis. Isso ocorre porque há poucas informações publicamente disponíveis sobre essas economias, portanto, há menos mudanças no viés de mercado quando a maioria da comunidade de comércio forex está buscando estabelecer posições de alta ou baixa. Além disso, muitas dessas moedas estão associadas a taxas de juros muito altas, e isso pode ajudar os comerciantes a adicionar algum retorno de rendimento às suas posições. Isso pode ajudar a compensar & # 8212; ou mesmo remover & # 8212; alguns dos custos de corretores adicionados que estão associados a entradas nas moedas exóticas.

Ao todo, a negociação em pares de divisas periféricas oferece algumas desvantagens e benefícios interessantes. Devido a isso, eles devem ser considerados como parte de sua abordagem geral. Mas é importante lembrar que essas moedas exóticas são muito mais adequadas para posições de longo prazo, e não como parte de uma perspectiva de negociação de um dia que é mais curto na natureza.

Análise Fundamental no Forex Trading.

Ao realizar análises de mercado, existem geralmente duas abordagens tomadas por comerciantes de forex: análise fundamental e análise técnica. Na análise técnica, os comerciantes de forex avaliam os gráficos de preços para determinar onde as moedas específicas podem ser encaminhadas para o próximo. A análise fundamental é muito mais ampla. Aqui, a análise exige uma avaliação dos fatores econômicos subjacentes que influenciam mais diretamente os ativos em questão.

Claro, é quase impossível avaliar todos os fatores relevantes que podem alterar as avaliações de mercado para uma moeda. Portanto, uma das tarefas mais críticas do analista fundamental é "separar o trigo da palha" e concentrar-se unicamente nos eventos de mercado que são mais importantes.

Dados econômicos e bancos centrais.

Alguns desses eventos incluem a liberação de dados macroeconômicos e as decisões de taxa de juros dos bancos centrais. Qualquer bom analista fundamental consultará um calendário econômico antes de quaisquer transações serem colocadas, pois esse será o melhor indicador de quando a volatilidade do mercado provavelmente aumentará. Os relatórios de dados econômicos, como o número de empregos mensais, a inflação e a produtividade de manufatura, muitas vezes levam a um influxo em novas ordens de mercado à medida que os comerciantes mudam suas perspectivas e reagem às novas informações. Por estas razões, é sempre necessário ter uma idéia de quando esses relatórios são divulgados para que você possa evitar ficar desnecessariamente impedido de sair do seu comércio com prejuízo.

Além disso, os comerciantes fundamentais precisarão manter conhecimento sobre quais bancos centrais agendaram sua reunião nos próximos dias e semanas. A política do banco central é fundamental para entender onde uma moeda específica provavelmente será dirigida a longo prazo, pois esta é a melhor indicação de onde as taxas de juros provavelmente serão aumentadas ou diminuídas. Taxas de juros mais altas são favoráveis ​​para as moedas porque significa que será mais caro emprestar essa moeda. Taxas de juros mais baixas são negativas para as moedas, porque isso significa que há menos incentivos para manter essa moeda por longos períodos de tempo. Menos incentivo significa menos demanda e maior oferta, e este é um ambiente que geralmente leva a menores avaliações de mercado.

Países importadores de petróleo impactados pelos preços do petróleo.

Claro, existem muitos outros fatores que devem ser considerados pelos comerciantes usando análise fundamental. Os ativos como o petróleo tendem a ser críticos, uma vez que a produtividade de fabricação depende fortemente das mudanças observadas nos mercados de energia. Por exemplo, o Japão importa quase todos os seus fornecimentos de petróleo de países estrangeiros. Então, quando os preços do petróleo aumentam, isso significa que será mais caro para o Japão comprar os suprimentos de energia necessários para gerir a economia em geral. Os comerciantes de moeda poderiam usar essa informação (preços crescentes do petróleo) como base para a venda do iene japonês. Esta seria uma maneira que um comerciante de forex poderia adaptar sua perspectiva e expressar essa visão em uma posição de moeda ativa.

Alternativamente, o Canadá tem o segundo maior suprimento de reservas de petróleo conhecidas no mundo (atrás apenas da Arábia Saudita). Isso significa que os preços mais altos do petróleo realmente contribuirão com benefícios significativos para a economia canadense, pois os refinadores de petróleo poderão então cobrar preços muito mais altos por seus ativos. Quando os preços do petróleo aumentam, os comerciantes de forex poderiam então usar essa informação como base para comprar o dólar canadense.

Hipoteticamente, os comerciantes de divisas poderiam combinar a perspectiva negativa no Japão com as perspectivas positivas para o Canadá na estruturação de um comércio em tempo real. Os comerciantes de Forex poderiam comprar o par de moedas CAD / JPY na expectativa de que os preços mais altos do petróleo enviariam o CAD mais alto e o JPY mais baixo. Claro, essa perspectiva seria revertida se os preços do petróleo diminuíssem. Isso significa que pode ser sensato tomar posições curtas e vender o par de moedas CAD / JPY.

Combinando eventos.

Estes são alguns dos fatores envolvidos quando um analista fundamental procura estabelecer uma posição no mercado e executar um comércio. Geralmente, é uma boa idéia ter mais de um argumento fundamental para comprar ou vender uma moeda, pois isso aumenta suas chances de sucesso e pode levar a movimentos de mercado mais vigorosos na linha. No exemplo acima, as posições longas no CAD / JPY que se basearam em preços mais altos do petróleo se beneficiariam ainda mais, se houvesse uma expectativa geral de que os dados econômicos no Canadá estavam melhorando ou que o Banco do Canadá deveria aumentar as taxas de juros.

Como ler uma cotação de Forex.

Os mercados de Forex aumentaram rapidamente em popularidade ao longo dos últimos anos, mas muitos comerciantes individuais ainda são intimidados quando olham para alguns dos mecânicos simples dos pares de divisas. Mas quando dividimos os componentes de uma cotação de forex, essas questões são rapidamente resolvidas à medida que as coisas se tornam mais familiares através de atividades comerciais normais. Uma cotação forex é diferente de quase todos os outros veículos comerciais, porque as moedas não podem ser negociadas por si mesmas. Em vez disso, as moedas são sempre preços em termos de uma moeda contadora, então você sempre precisará se lembrar de ver pares forex nesse contexto.

Moeda Base / Moeda Contadora.

No forex, toda vez que você trocar o mercado, você verá uma cotação que inclui duas moedas. Por exemplo, o EUR / USD representa o relativamente valor do euro em relação ao valor do dólar norte-americano. Você nunca verá um instrumento negociável que mostra o EUR ou USD por si só.

A primeira moeda em qualquer par forex é referida como a moeda base. A segunda moeda no par forex é conhecida como moeda contadora. Uma cotação forex quase pode ser pensada como uma fração, porque o valor da moeda base é sempre igual a um. O valor da contra-moeda é o valor necessário para comprar 1 unidade da moeda base. Então, se o EUR / USD estiver negociando em 1.5000, significa que você precisará gastar $ 1.50 US para comprar um Euro.

Força relativa.

As avaliações no mercado de ações são muito mais diretas. Se o estoque da Apple, Inc. (AAPL) estiver negociando em US $ 500, significa que você pode comprar uma ação na empresa por US $ 500. Você nunca verá um preço cotado que afeta a Apple contra o Google (AAPL / GOOG). Mas quando trocamos moedas, você está sempre trocando uma moeda por outra & # 8212; então você precisará conhecer o valor de ambas as moedas em relação um ao outro.

Vamos dar uma olhada em como o EUR / USD é plotado em um gráfico:

Gráfico Fonte: Google Finance.

O que o gráfico acima nos informa? Primeiro, podemos ver os preços subir constantemente, e depois eles começam a cair. Mas, uma vez que estamos olhando o valor relativo de duas moedas diferentes, como essa informação deve ser interpretada?

Gráfico Fonte: Google Finance.

Lembre-se, a primeira moeda em qualquer par forex é chamada de moeda base. Isto significa essencialmente que é a "base" para o número de cotação que está associado ao par. Então, quando os preços estão subindo no gráfico, isso significa que a primeira moeda (neste caso, o EUR) está ganhando. Quando os preços no gráfico estão caindo, isso significa que a moeda do contador está ganhando. No exemplo em tempo real acima, podemos ver o EUR ganhar força na primeira metade do histórico traçado. Pouco depois do ponto médio, o USD começa a assumir o controle e isso envia o preço cotado no EUR / USD mais baixo.

Preço do lance / preço da peça.

Os fatores finais a considerar são o preço da oferta e o preço do pedido. Há sempre duas partes para cada cotação forex, e há sempre duas partes para a cotação de preços oferecida pelo seu corretor forex. Os corretores tentam facilitar isso, dando aos comerciantes dois preços diferentes que são claramente visíveis e rotulados como "lance" e "perguntar". Em outros casos, eles são rotulados como "comprar" e "vender". Vamos dar uma olhada no gráfico abaixo :

Aqui, podemos ver dois valores de preço diferentes no EUR / USD: 1.34568 e 1.34588. O primeiro valor é rotulado aqui como o preço de venda. Outros corretores rotularão este primeiro valor como o preço da oferta. Isso pode parecer contraintuitivo porque "lances" parecem "comprar". Mas as coisas são rotuladas dessa maneira, porque esse é o preço pelo qual o corretor está disposto a vender o acesso a esse par de moedas. Se você entrou no mercado com uma posição curta, seu preço de entrada neste caso seria 1.34568. O segundo valor é rotulado aqui como o preço de compra. Outros corretores rotularão esse primeiro valor como o preço da peça. Se você estava entrando no mercado com uma posição longa, seu preço de entrada seria 1.34588.

É fundamental entender essas diferenças porque seus lucros e perdas globais dependerão da diferença entre seu preço de entrada e seu preço de saída. Se você entender mal o nível de entrada exato onde seu comércio é um lugar, torna muito mais difícil planejar uma abordagem estratégica mais ampla. O gerenciamento de comércio é fundamental e você sempre precisará conhecer o nível de preços no qual as suas entradas comerciais são colocadas.

Alavancagem e margem.

Um dos aspectos mais atraentes do mercado forex é a capacidade de negociar com alavancagem. Muitos corretores oferecerão alavancagem potencial que é tão alta como 400: 1 ou 500: 1, e isso é algo que pode transformar até as contas de negociação menores em posições de mercado maciças. Existem alguns riscos críticos que devem ser considerados aqui, no entanto, como a promessa de ganho excessivo também pode levar a perdas debilitantes. Muitos comerciantes especializados apontam para contas sobreavaliadas como um dos maiores erros cometidos por novos comerciantes. Aqui vamos analisar algumas das especificidades envolvidas na negociação de divisas em posições alavancadas.

Alavancagem Definida.

Então, o que exatamente é comercializar em alavancagem? Especificamente, negociar em alavancagem significa que você pode colocar uma pequena quantia de dinheiro para comandar uma posição muito maior. Por exemplo, digamos que você abre uma posição com alavanca de 100: 1. Neste caso, você só será obrigado a ter $ 1 na sua conta de negociação por cada $ 100 no tamanho da negociação. Então, se você quisesse abrir uma posição de US $ 100.000, você só precisaria ter $ 1.000 em sua conta de negociação.

Perspectivas como esta parecem altamente atraentes para aqueles com pequenas contas de negociação. Em um caso como este, você poderia capturar todos os lucros disponíveis em uma posição que de outra forma seria incontornável. Mas nada na vida é livre e toda vez que você aumenta seu potencial de recompensa, você também está aumentando seu potencial de risco. Isso é algo que está perdido em muitos comerciantes novos que se concentram apenas em lucros possíveis e nada mais. Mas é esse tipo de mentalidade que rapidamente leva a perdas significativas e saldos da conta comercial reduzida.

Margin Calls.

Vejamos novamente o exemplo acima e digamos que você estabeleceu uma posição de US $ 100.000 no EUR / USD usando a alavanca de 100: 1. Aqui, o tamanho da sua posição seria de US $ 100.000 e sua margem de negociação seria de US $ 1.000. Se o comércio funcionar a seu favor, você mantém todos os lucros associados com esse tamanho de posição. Mas se o mercado funcionar contra você, as coisas começarão a ficar difíceis se o saldo da sua conta cair abaixo de US $ 1.000 (o que é o montante necessário para manter a posição aberta). Se isso ocorrer, uma chamada de margem será executada e sua negociação será imediatamente encerrada em uma perda. Este é um evento altamente negativo porque pode acontecer em momentos inesperados e tornar-se muito caro.

Manutenção de um Outlook de proteção.

Por estas razões, nunca é uma boa idéia tirar mais alavancagem do que sua conta pode lidar. Os comerciantes que se tornam muito gananciosos e se concentram apenas nos lucros não estarão preparados se o mercado começar a funcionar na direção errada. Os níveis de alavancagem nunca devem ser maximizados, e os comerciantes devem sempre ter certeza de que o saldo da conta pode suportar movimentos adversos sem disparar uma chamada de margem. Parar as perdas e o bom gerenciamento do comércio são críticos aqui, pois você sempre deve ter uma compreensão exata sobre a quantidade de risco que está em vigor para qualquer comércio.

Como regra geral, as perdas totais para qualquer comércio nunca devem exceder 2-3% do total do seu saldo da conta. Isso inclui os lucros e perdas maximizados que são gerados através do uso de alavancagem. Então, ao invés de tentar "vencer o mercado" e ficar rico durante a noite, é muito melhor adotar uma abordagem lenta e protetora que lhe permitirá aumentar o saldo da sua conta ao longo do tempo. Sem isso, é muito mais provável que você perca toda a sua conta de negociação muito mais rapidamente do que esperava. Quanto maior a oportunidade, maior o risco. E se sua conta não suportar esse risco, você precisará mudar sua abordagem. Isso não significa que a alavancagem deve ser completamente evitada, mas isso significa que os níveis de alavancagem acima de 5: 1 ou 10: 1 devem ser abordados com extrema cautela.

Análise técnica no Forex Trading.

À medida que o comércio de computadores se torna cada vez mais prevalente nos mercados financeiros, continuamos a ver aumentos significativos em popularidade em relação às estratégias de análise técnica. Especificamente, a análise técnica refere-se a métodos para avaliar a atividade do gráfico histórico que são usados ​​para prever futuros movimentos de preços no futuro. A idéia central aqui é que "a história se repete" e que os mercados tendem a funcionar em tendências identificáveis. Essas tendências podem então ser usadas para definir uma perspectiva positiva ou negativa para os preços do forex e dar aos comerciantes uma idéia de se uma moeda específica deve ser comprada (em posições longas) ou vendidas (em posições curtas).

Os novos para essas idéias geralmente são atingidos com algum grau de ceticismo. Como poderia ser possível que os comerciantes de forex simplesmente pudessem ver um gráfico de preços e saber onde os mercados estão indo no futuro? Mas questões como estas perdem em grande parte o ponto. A análise técnica não nos diz definitivamente onde os mercados estão indo. Em vez disso, a análise técnica nos dá uma idéia de onde os mercados tendem a viajar no futuro. Pense nisso em termos de probabilidades e não como uma "previsão de bola de cristal".

Benefícios das Estratégias Gráficas.

A análise técnica difere da análise fundamental na medida em que o último se concentra em fatores econômicos subjacentes que poderiam determinar as perspectivas para um par forex. Mas a análise fundamental às vezes pode ser de natureza muito vaga e torna difícil para os comerciantes de forex definir posições claras em um comércio ativo.

É aí que os métodos de análise técnica realmente começam a brilhar. Uma vez que essas abordagens buscam áreas onde compradores e vendedores entraram no mercado no passado, esses tipos de estratégias podem realmente remover muitas adivinhações que geralmente acompanham o estabelecimento de novas posições de divisas. A análise técnica pode parecer excessivamente complicada para os não iniciados. Mas o fato é que os métodos chartistas exigem muito menos dados do que a análise fundamental, e isso pode ser altamente valioso. especialmente nos casos em que os comerciantes usam prazos de curto prazo como base de sua abordagem.

Paradas, entradas e metas de lucro.

Muitos argumentarão que o principal problema com a análise fundamental é que é muito difícil escolher níveis de preços exatos para entrar e sair do mercado. No entanto, qualquer comércio de Forex bem estruturado deve incluir níveis de entrada específicos, parar os níveis de perda e níveis de lucro. Sem isso, você está se abrindo aos caprichos do mercado e um potencial muito maior de perdas desnecessárias. Por estas razões, os analistas técnicos são geralmente considerados como tendo a "vantagem" sobre suas contrapartes fundamentalistas, uma vez que os níveis de preços específicos precisam ser identificados.

Ferramentas de negociação.

Então, como exatamente a análise técnica é realizada? Esta é uma questão importante, mas há muitas abordagens a serem discutidas em qualquer instância. Para obter um amplo esboço, alguma terminologia deve ser introduzida. As Tendências ajudam os comerciantes a identificar a ampla direção do mercado e um melhor senso de onde a maioria está posicionando. Os padrões de gráfico dão aos comerciantes uma idéia de quando as tendências estão mudando e a extensão em que um movimento de preço determinado provavelmente continuará. Indicadores e Osciladores executam a atividade de preço forex através de fórmulas matemáticas complicadas e podem produzir sinais que mostram quando um bem específico se tornou sobrecompra ou sobrevenda.

Todas essas ferramentas de negociação serão discutidas mais adiante em artigos posteriores. Nesta fase, é principalmente importante ter uma idéia das maneiras como os analistas técnicos vêem o mercado, os benefícios que podem ser encontrados usando essas estratégias e uma introdução a uma parte da terminologia crítica que você provavelmente irá encontrar na linha. Em suma, os analistas técnicos usam a atividade do gráfico de preços passado para tirar conclusões sobre o que pode acontecer no futuro. Essa abordagem pode ser usada de forma isolada ou em combinação com análise fundamental para definir o viés de posicionamento no mercado cambial.

Os principais pares.

Na maioria das classes de ativos, geralmente há alguns recursos importantes que os comerciantes tendem a dar a maior atenção. Nas commodities, isso pode ser o petróleo e os metais preciosos. Nas ações, isso pode ser nomes de blue chip como a Microsoft e General Electric ou em índices de benchmark como o FTSE 100 e o S & amp; P 500.

Nos mercados de forex, a mesma regra é verdadeira, e a maior parte da atenção do comerciante é focada nos quatro principais pares de moedas: EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF. Você pode estar percebendo um tema comum aqui, pois cada um desses pares se relaciona com o dólar americano de alguma forma. Isso ocorre porque o dólar é considerado a moeda de reserva do mundo e é o bem mais líquido que pode ser encontrado nos mercados cambiais. Aqui, vamos dissecar esses pares de moedas comumente negociados e discutir algumas das terminologias que são usadas quando os comerciantes usam esses ativos para estabelecer posições no mercado cambial.

O EUR / USD é a maneira do mercado forex de cotizar o valor do euro em relação ao valor do dólar norte-americano. Se o EUR / USD estiver negociando em 1.3500, mostra que o Euro é atualmente igual a $ 1.35 dólares americanos. Em termos de jargão comercial, a actividade comercial no EUR / USD também é referida como "negociação do euro". Claro, existem muitos outros pares de divisas que incluem o EUR, mas aqueles que procuram expressar um viés de negociação no Euro mais normalmente, faça isso usando o EUR / USD.

Aqueles que negociam no EUR / USD geralmente permanecerão conscientes das forças econômicas que mais impactam diretamente na zona do euro e nos Estados Unidos. Isso também significa assistir os diferenciais das taxas de juros que foram estabelecidos pelo Banco Central Europeu e pela Reserva Federal dos EUA. O EUR / USD tende a trocar de formas altamente correlacionadas com a GBP / USD, uma vez que ambos os pares são denominados em dólares americanos e a economia do Reino Unido compartilha uma relação estreita com as tendências observadas na zona do euro.

O USD / JPY é o segundo parceiro comercial mais comum nos mercados cambiais (atrás apenas do EUR / USD). O USD / JPY mostra o valor do dólar norte-americano em relação ao valor do iene japonês. Se o USD / JPY estiver negociando em 105,50, mostra que o dólar americano é atualmente igual a 105,5 ienes japoneses. A atividade de negociação no USD / JPY também é referida como "trading the Dollar-Yen".

Aqueles que negociam no USD / JPY precisam estar conscientes de quaisquer mudanças nas tendências econômicas japonesas, bem como quaisquer declarações de políticas públicas divulgadas pelo banco central do país, o Bank of Japan (BoJ). Historicamente, o Iene japonês tem sido associado a taxas de juros muito baixas, e isso faz pares de divisas como os bons veículos USD / JPY para entrar em estratégias de "carry trading" (que serão discutidas em profundidade em um artigo posterior). As mudanças de preço no USD / JPY tendem a mostrar altas correlações com o USD / CHF, pois ambos os pares de divisas estabelecem o dólar norte-americano como sua moeda base.

O GBP / USD mostra o valor da libra britânica em relação ao valor do dólar norte-americano. Se o GBP / USD estiver negociando em 1,70, mostra que a libra britânica é atualmente igual a US $ 1,70 dólares americanos. A atividade de negociação no GBP / USD também é referida como "negociação da libra esterlina" ou "negociação do cabo".

Aqueles que negociam no GBP / USD devem manter-se conscientes de quaisquer mudanças nas tendências econômicas do Reino Unido, bem como quaisquer declarações de política pública divulgadas pelo banco central do país, o Bank of England (BoE). Historicamente, as avaliações na Libra britânica são altamente sensíveis às mudanças na inflação do consumidor. A inflação mais elevada geralmente significa taxas de juros mais elevadas (otimista para a libra), enquanto uma inflação mais baixa sugere menores taxas de juros no futuro (de baixa para a libra). As variações de preços no GBP / USD tendem a mostrar baixas correlações com o USD / CHF, já que o par de divisas GBP / USD estabelece a libra britânica como sua moeda base.

O USD / CHF mostra o valor do dólar norte-americano em relação ao valor do franco suíço. Se o USD / CHF for negociado em 1,10, mostra que o dólar americano é atualmente igual a 1,1 francos suíços. A atividade de negociação no USD / CHF também é referida como "trading the Swissy".

Os comerciantes do USD / CHF velarão por desenvolver tendências econômicas na Suíça e declarações de política pública divulgadas pelo banco central do país, o Banco Nacional Suíço (SNB). Historicamente, o franco suíço está associado à compra e venda de refúgio seguro, de modo que a moeda tende a aumentar em tempos de incerteza econômica global e depois cai durante períodos de estabilidade econômica.

O que é Forex?

Ao longo dos últimos anos, os mercados de operações financeiras viram mudanças drásticas. Uma dessas mudanças tem sido o aumento de popularidade para as moedas de negociação. Esses negócios são conduzidos através do mercado de câmbio e # 8212; ou o forex. Os comerciantes da moeda são capazes de capitalizar as flutuações no preço de mercado quando compram uma moeda em troca de outra. Enquanto você for capaz de antecipar com precisão qual moeda irá mostrar força relativa & # 8212; e depois compre essa moeda e # 8212; podem ser feitos lucros significativos.

Embora a negociação forex possa parecer nova e "gimmicky" para alguns, é realmente o maior e mais comum mercado comercializado no mundo. Cada dia, mais de US $ 2 trilhões flui através do mercado de câmbio e # 8212; e muitas dessas transações são realizadas por especuladores que buscam lucrar com as potenciais mudanças na avaliação de mercado que são vistas em uma base quase constante. Para obter alguma perspectiva relativa aqui, US $ 2 trilhões são aproximadamente 10 vezes o volume total de negociação de todas as bolsas de valores do mundo combinadas. Portanto, qualquer sugestão de que o mercado de Forex "novo-fangled" seja de algum modo ilegítimo seria enganosa. Todos, de pequenos comerciantes de varejo a grandes bancos de investimento, tendem a ter pelo menos alguma exposição nesses mercados, por isso é fundamental para os comerciantes ter algum senso de como essas áreas operam.

Impacto das Transações Internacionais.

É claro que nem todas essas transações são realizadas por especuladores. Muitas são transações comerciais regulares que são conduzidas por empresas estrangeiras. Por exemplo, se uma concessionária de automóveis no Reino Unido quiser comprar um BMW alemão por seu lote, o revendedor de automóveis do Reino Unido precisará converter Libras britânicas (GBP) em Euros (EUR) para concluir a transação. Em sua própria maneira, uma transação como essa aumentaria o valor do EUR e diminuirá o valor da GBP, pois sugeriria mudanças na dinâmica da oferta / demanda de ambas as moedas. Esses tipos de transações ocorrem todos os dias e podem influenciar o valor relativo dos ativos individuais no mercado cambial.

Forex Trading: O que está em Stake?

Quando os comerciantes de divisas são capazes de antecipar com precisão quais moedas provavelmente aumentarão (e que provavelmente cairão), lucros de investimento significativos podem ser capturados. Existe uma grande variedade de estratégias potenciais que podem ser usadas para fazer essas previsões no mercado forex, e estas serão abordadas em profundidade em artigos posteriores. Nesta fase, é muito importante lembrar que qualquer comércio forex envolverá a compra e venda simultânea de duas moedas diferentes. Aqui você literalmente estará trocando uma moeda por outra. Se você pode prever com sucesso quais dessas duas moedas serão mais fracas e quais serão mais fortes, os lucros serão realizados. Caso contrário, existe o potencial de perdas na sua conta de negociação.

Este é outro ponto crítico a lembrar: o comércio de Forex vem com seu próprio nível de risco. Por estas razões, geralmente é aconselhável para os comerciantes de divisas começarem com uma conta de demonstração que lhe permitirá trocar o mercado em condições de vida usando dinheiro virtual. Isso irá ajudá-lo a evitar o impacto de muitos erros de novato que deixaram muitos comerciantes sem dinheiro antes mesmo de começarem. O comércio de Forex precisa ser abordado como uma disciplina estrategicamente, e não como uma máquina caça-níqueis de jogo. Esta é a única maneira de garantir um sucesso sustentável a longo prazo.

Benefícios da liquidez.

Para os investidores que estão pensando em começar na negociação forex, existem alguns benefícios exclusivos que devem ser considerados. Como o mercado de negociação mais líquido do mundo, os comerciantes são facilmente capazes de navegar em posições potenciais 24 horas por dia, sete dias por semana. Isso não é algo que pode ser dito para alguns dos métodos de investimento mais tradicionais (por exemplo, ações ou fundos mútuos). Ao negociar Forex, é muito mais fácil para os investidores se deslocarem e sair de posições sem muitas das preocupações de liquidez que inibem muitas tradições tradicionais de ações. Para aqueles com uma mentalidade mais ativa, isso apresenta vantagens críticas, pois nunca haverá dificuldades ou atrasos quando se busca capitalizar um movimento de mercado emergente.

Moedas de mercadoria.

Nos mercados cambiais, a maioria das moedas tende a ser associada a eventos específicos ou a classes de ativos. Por exemplo, o franco suiço é tipicamente considerado como uma "moeda de refúgio seguro", que é comprada em tempos de incerteza econômica generalizada e desgastada quando o ambiente global se estabiliza. Outras moedas estão mais ligadas a ativos específicos. Três moedas que se enquadram nesta categoria são conhecidas como as moedas de commodities.

Em termos de símbolos forex, estes incluem o Dólar Australiano (AUD), o Dólar da Nova Zelândia (NZD) e o dólar canadense (CAD). Aqui, examinaremos os pares de divisas que são mais comumente usados ​​para expressar posições nas moedas de commodities e discutem as formas em que as previsões de preços podem ser feitas ao desenhar comparando esses pares com os movimentos observados nas commodities de energia e metais.

O AUD / USD é a maneira do mercado forex de cotizar o valor do dólar australiano em relação ao valor do dólar norte-americano. Se o AUD / USD estiver negociando em 0.9000, mostra que o dólar australiano é atualmente igual a 90 centavos de dólar nos EUA. A atividade de negociação no AUD / USD também é referida como "trading the Aussie". Essas negociações no AUD / USD muitas vezes buscarão tendências de preços nos mercados de metais como uma forma de prever onde as avaliações de forex podem se mover em seguida.

Por exemplo, as principais seções da economia australiana estão centradas na mineração de cobre e metais preciosos e # 8212; geralmente para venda posterior aos mercados asiáticos emergentes. Então, se começarmos a ver fortes movimentos de alta no cobre, haverá muitos comerciantes de forex que procuram comprar o AUD / USD em antecipação a movimentos posteriores maiores. Many other factors are involved when attempting to place an appropriate valuation on the Australian currency and it is always a good idea to have some sense of the current policy stance at the Reserve Bank of Australia (RBA) . But since the fate of the AUD/USD is so closely tied to metals prices, it is also considered to be a commodity currency.

The NZD/USD shows the value of the New Zealand Dollar against the value of the US Dollar. If the NZD/USD is trading at 0.7500, it shows that the one New Zealand Dollar is currently equal to 75 cents US. Trading activity in the AUD/USD is also referred to as “trading the Kiwi.”

From an economic standpoint, the New Zealand economy is heavily agricultural and sensitive to changes seen in global commodities prices. Price moves in the NZD are also highly correlated to valuation changes seen in the AUD/USD because the Australian and New Zealand economies are significantly interconnected. Additional factors to consider when trading the Kiwi include any stated policy changes at the Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) . The NZD is typically associated with high interest rates and will often benefit when a majority of market traders are looking to establish carry trades.

The USD/CAD shows the value of the US Dollar against the value of the Canadian Dollar . If the AUD/USD is trading at 1.2500, it shows that the one US Dollar is currently equal to 1.25 Canadian Dollars. Trading activity in the USD/CAD is also referred to as “trading the Loonie.” Those trading in the USD/CAD will often look to price trends in oil markets as a way of forecasting where forex valuations might move next.

Canada has the world’s second largest supply of known oil reserves (behind only Saudi Arabia), so the value of the country’s currency is closely correlated to the underlying price of oil. For example, any bullish movements in oil prices will also lend a supportive tailwind to the value of the Canadian Dollar. In the USD/CAD, this would mean a lower quoted rate because the Canadian Dollar is the counter currency in this forex pair (a higher CAD means a lower USD/CAD). Any bearish movements seen in oil prices tends to create a bearish effect in the Canadian Dollar, which means upward moves in the USD/CAD. Those trading this currency pair should also have a firm understanding of the current policy stance at the Bank of Canada (BoC) .

How To Calculate Profits And Losses.

When you get started in forex trading, it might be very tempting to jump right in and start establishing new positions. After all, you can make any money if you are not committed in the market, right? Unfortunately, this is the type of mindset that can quickly lead to excessive losses and depleted account balances. So, you will always need to take a tempered approach and possess a conservative outlook when you are committing real money to the forex market.

Proper Trade Structuring.

The first step before placing any forex trade is to properly structure your position. This means having a crystal clear idea of where you will place your trade entry, where you will exit the market if things work in the wrong direction, and where you will take your profits if the next trends work out favorably.

In order to determine the position sizes that are appropriate for your trading account, you will need to know how to calculate profits and losses in each position. Most computer trading platforms will calculate your profits and losses automatically once the position is open. But if you do not do this manually before the trade is placed, you will not be able to set your profit targets and stop losses in the right areas.

Profit Trading Example.

To gain a better understanding in these areas, we will consider two trading examples — one where profits are realized and another trade that results in a loss. Let’s assume that the Bid/Ask in the EUR/USD is currently 1.3610/13. This would mean that you could buy one Euro for $1.3613 and sell one Euro for $1.3610. Assume that you have a bullish stance on the EUR/USD currency pair and you buy the pair at 1.3613.

Your position size is 100,000 Euros, which are bought for 136,130 US Dollars. If you execute this trade using 10:1 leverage (10% margin), your initial cash outlay (margin deposit) is $13,613.

Let’s assume that the market works in your favor, and valuations in the EUR/USD rises to 1.3643/46. You decide to capture your gains and close out the trade. Current prices show that you can sell your Euros at a market price of 1.3643. In terms of pip values, you have captured 30 pips . How does this work out to real money values?

Initially, you bought 100,000 Euros for 136,130 US Dollars. Then, you sold those 100,000 Euros for a total of 136,430. The difference here is $300 (136,430-136,130). Immediately, you will see your total account balance rise by $300.

Loss Trading Example.

Next, we will look at how a losing trade would unfold. Assume that we still buy in at 1.3613. The position size is 100,000 Euros, which are bought for 136,130 US Dollars. The trade is executed using 10:1 leverage (10% margin), your initial cash outlay (margin deposit) is $13,613.

Now we will assume that the bullish trade works out unfavorably, and market prices fall to 1.3603/06. We decide to cut the losses on the assumption that our initial trading bias was incorrect. In order to close the position, you must “sell back” the Euros you initially purchased. This is done at the market price of 1.3603, with a total value of 136,030 US Dollars. This is less than the initial value, so our account will immediately be debited at a loss of -$100 (136,030-136,130).

Establishing Risk.

These types of calculations are important, and will allow you to establish your total risk level before you enter into any specific trade. Some traders will look at potential losses in terms of the amount of money that is being put at risk at any given time. Other traders will set risk as a percentage of account size (2-3% is a good general rule). In any case, do not make the mistake of executing a position without first knowing your maximum potential losses, as this will prevent unfavorable surprises down the line.

Educação Forex.

DailyFX Free Online Forex Trading University.

O comércio é uma jornada que pode durar toda a vida. Enquanto a idéia de "comprar" e comprar alta, & rsquo; pode parecer simples o suficiente; na verdade, o comércio rentável é consideravelmente mais difícil do que apenas comprar quando o preço se move para baixo, ou vender quando o preço se move mais alto. A educação Forex de um comerciante pode percorrer uma variedade de condições de mercado e estilos de negociação.

Este é o momento de obter os conceitos básicos estabelecidos para a base da sua educação de negociação forex. Nesta seção, você aprenderá o seguinte: Introdução ao Mercado de Câmbio Os pares de moedas e classes de ativos mais populares Conceitos de importância no mercado Forex, como alavancagem e margem, tipos de pedidos e muito mais.

Este é o momento de criar as bases para o resto da sua educação forex, e é absolutamente crítico que os novos comerciantes estejam familiarizados com os conceitos aprendidos durante esta fase.

Intermediário.

Este é o estágio em que os comerciantes começarão a aprender a navegar em torno de mercados em constante mudança, pois uma quantidade infinita de informações está fluindo para eles de múltiplas direções. Durante esta seção, você aprenderá o seguinte: O papel da economia e os relacionamentos entre oferta e demanda A importância dos anúncios de dados econômicos e como os preços podem diminuir os novos dados Introdução de indicadores e análise de sentimentos para auxiliar nas decisões de compra / venda. Saber mais.

Este é o estágio em que começaremos a analisar a forma como os conceitos introduzidos nas etapas Iniciante e Intermediária são utilizados em cenários de "mundo real". Isto é, quando começaremos a passar do teórico para o prático. Durante este estágio, você aprenderá: análise de ação de preço para auxiliar a abordagem técnica de um comerciante. Como engenharia de análise técnica e fundamental, mantendo o olho no gerenciamento de riscos. Uma Introdução à Psicologia de Negociação. Saber mais.

Esta é a pedra angular, já que começaremos a integrar os conceitos aprendidos nas três etapas anteriores para que os comerciantes possam implementar suas próprias decisões de compra / venda ao mesmo tempo em que adotem uma abordagem eficiente do risco para gerenciar a exposição. Durante esta etapa, você aprenderá: como compor, seguir e modificar um plano de negociação. Como adaptar uma abordagem a diferentes condições de mercado. Como integrar formas avançadas de análise como Elliot Wave ou Ichimoku.

Durante esta etapa, é dada especial importância ao tema de gerenciamento de riscos, pois isso geralmente é considerado um dos determinantes mais críticos do sucesso ou falha de um comerciante.

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DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG.

A melhor maneira de aprender Forex Trading.

Se você analisou a negociação forex on-line e você viu uma oportunidade de ganhar dinheiro, provavelmente está se perguntando qual é a melhor maneira de aprender o comércio forex.

A importância de se educar.

Antes de tudo, deixe-me dizer que eu sou um defensor de obter uma educação forex. Você pode encontrar muitas informações sobre o forex aqui neste site. Você deve passar algum tempo lendo sobre como funciona a troca de forex, fazendo negócios de divisas, tempos ativos de negociação forex, etc.

A segunda coisa que eu digo é que nada vale a pena experimentar, se você quiser aprender o comércio forex, é a melhor maneira. Quando você começa pela primeira vez, você deve abrir uma conta de demonstração forex e experimentar algumas negociações de demonstração. Isso lhe dará uma boa base técnica na mecânica de fazer negócios de divisas e acostumar-se a usar uma plataforma de negociação.

Uma coisa fundamental que eu aprendi com a experiência, e nenhuma quantidade de livros ou conversando com outros comerciantes poderia me ensinar isso, foi o valor de sair do mercado quando sua razão para entrar em um comércio foi invalidada. É muito fácil para os comerciantes para pensar que o mercado voltará a seu favor. Você ficaria surpreso com quantos comerciantes ficaram presos a esta armadilha e ficaram espantados e com o coração partido quando o mercado apenas pressiona ainda mais a direção do comércio original.

A declaração famosa e dolorosamente verdadeira de John Maynard Keynes afirma: "O mercado pode ficar irracional, mais do que você pode permanecer solvente." # 34; Em outras palavras, faz pouco para dizer que o mercado está atuando de forma irracional e que irá virar (o que significa na direção do seu comércio), porque os movimentos extremos definem os mercados de capitais em primeiro lugar.

Conta Micro Forex.

A queda do aprendizado de negociação forex por conta de demonstração é que você não experimenta o que gosta de ter seu dinheiro arduamente arduado na linha. O que eu recomendo para isso, é que você abre uma conta de negociação forex micro ou uma conta com um corretor de tamanho de comércio variável que lhe permitirá fazer pequenos negócios.

O comércio pequeno permitirá que você coloque seu dinheiro na linha, mas tenha pouco risco se você cometer erros ou perder dinheiro. Isso irá ensinar-lhe muito mais do que qualquer coisa que você pode ler em um site, livro ou forex trading forum e dá um ângulo totalmente novo a qualquer coisa que você aprenderá enquanto estiver negociando em uma conta demo.

Juntamente com isso, é claro, vem a necessidade de entender o que você está negociando. Novos comerciantes tendem a pular e começar a negociar qualquer coisa que pareça se mover. Eles costumam usar alavancagem e comércio aleatoriamente em ambas as direções, geralmente levando a perda de dinheiro.

Compreender as moedas que você compra e vende faz uma grande diferença. Por exemplo, uma moeda pode estar saltando para cima depois de uma grande queda e incentivar os comerciantes inexperientes para tentar tentar pegar o fundo. & # 34; A própria moeda pode estar caindo devido a relatórios de emprego ruins por vários meses. Você compraria algo assim? Provavelmente não, é por isso que você precisa saber e entender o que você compra e vende.

O comércio de moeda é ótimo porque você pode usar alavancagem, e há tantos pares de moedas diferentes para negociar. Não significa, no entanto, que você precisa trocar todos eles. É melhor escolher alguns que não têm relação e foco nessas.

Ter apenas alguns poucos tornará mais fácil acompanhar as notícias econômicas para os países envolvidos, e você poderá entender o ritmo das moedas envolvidas.

Depois de ter vendido com uma pequena conta ao vivo por algum tempo e você tem uma sensação do que está fazendo, é bom depositar mais dinheiro e aumentar sua conta. Saber o que você está fazendo para se livrar de seus maus hábitos e ter algum controle sobre suas emoções. Se você pode fazer isso, você pode negociar com sucesso no Forex.

Gestão de risco.

Gerenciando riscos e gerenciando suas emoções vai de mãos dadas. Quando nos sentimos emocionais, gananciosos ou temerosos, é quando cometemos erros com risco, e é o que causa o fracasso. Quando você olha para um gráfico comercial, você só deve ver o potencial, ou não ver nada; não deveria ser uma questão de excitação.

Se puxar o gatilho em um comércio se sente emocional de qualquer maneira, você deve reavaliar o que você está fazendo para negociar.

Se você achou este artigo útil, ou você tem algum comentário, você pode me seguir no Facebook.

Forex Advanced.

Padrões de reversão do castiçal.

Most forex traders that use technical analysis as the basis for their positions spend a lot of time watching candlestick charts. This chart type is useful on a number of different fronts, and one of the best examples of this can be found in the ways candlestick charts can make it easier to spot reversals.

When we talk about reversals, the main idea is that any prevailing trend has started to reach its exhaustion point and that prices are ready to start moving in the opposing direction. In the moment, it might seem very difficult to know that all of the previous directional momentum has actually run its course. But when we use candlestick formations as an identification tool, there are some specific signals that are sent on a regular basis. Here, we will look at various formations of the doji, as well as the bullish and bearish engulfing patterns.

Padrão Doji.

The doji candlestick pattern is a strong reversal signal that shows market momentum is running out. Since the majority of the buying or selling activity has already taken place, any indication that the number of majority participants is dwindling can be used as an opportunity to start taking forex positions in the other direction. The doji pattern can be bullish or bearish in nature, all depending on the direction of the previous trend.

Let’s take a look at the structures of the doji pattern:

Chart Source: Forexmachines.

The candlestick formations shown above might look different in form, but they all essentially tell the same story. The common doji pattern is composed of a very small candle body with an upper and lower wick. The long legged doji also has a very small candle body that is roughly in the center of the formation. In this case, however, the upper and lower wicks are longer which ultimately suggests that there was more volatility during that time interval.

The gravestone doji is one of the most bearish versions of the pattern. In this case, the pattern shows a very small candle body at the bottom, with a long wick to the topside. This pattern shows that markets rose quickly to levels that were unsustainable. Sellers then took over and the time interval ended. If this formation is followed by a full-bodied bearish candle, confirmation is in place and short positions can be taken.

The dragonfly doji is one of the most bullish versions of the pattern. In this case, the pattern shows a very small candle body at the top, with a long wick at the bottom. This pattern shows that markets fell to levels that were unsustainable. Buyers then took over and the time interval ended. If this formation is followed by a full-bodied bullish candle, confirmation is in place and long positions can be taken.

Let’s take a look at an example of a bearish doji pattern in a real-time AUD/USD chart:

In the chart above, we can see that price activity was strongly bullish in the AUD/USD. But no trend can last forever, and market momentum starts to slow as process rise above the 0.9300 area. Here, a bearish doji pattern forms — suggesting that the previous bull trend is ready to reverse. After the doji is seen, a strong bearish candle forms, confirming the reversal pattern. Short positions could have been taken at this stage, and forex traders could have then capitalized on all of the downside movement that followed.

Bullish and Bearish Engulfing Patterns.

In terms of candlestick formations, the doji pattern is relatively extreme and requires strict definitions for what can be seen in the body in order to be valid. But there is another pattern shape that is less rigid but just as powerful in the ways it can predict trend reversals. Next, we look at the bullish and bearish engulfing pattern, which is another candlestick indicator that can be used in establishing forex positions.

The following shows the structure of the bullish engulfing pattern:

In the bullish engulfing pattern, a downtrend is seen coming to an end . Downtrends are dominated by bearish candles, and a small bearish candle is what is needed to start the bullish engulfing pattern. This small bearish candle is then followed by a larger bullish candle that overwhelms, or engulfs what was seen previously. In the graphic above, we can see that the first candle body is roughly half the size of the bullish candle body that follows. Markets initially push prices lower, and this downward gap creates a lower wick that extends below the initial bearish candle. Market momentum then reverses, extending to a new higher high and a strong positive close that is higher on Day 2.

The following shows the structure of the bearish engulfing pattern:

In the bearish engulfing pattern, an uptrend is seen coming to an end . Uptrends are dominated by bullish candles, and a small bullish candle is what is needed to start the bearish engulfing pattern. This small bullish candle is then followed by a larger bearish candle that overwhelms, or engulfs what was seen previously. In the graphic above, we can see that the first candle body is roughly half the size of the bearish candle body that follows. Markets initially push prices higher, and this upward gap creates a higher wick that extends below the initial bullish candle. Market momentum then reverses, extending to a new lower low and a strong negative close that is lower on Day 2.

With this in mind, consider the USD/JPY chart below:

Which type of engulfing pattern is present here? Since the initial trend is downward and then we later see a bullish reversal , the type of structure here is the bullish engulfing pattern . Here, we can see that prices fall to roughly 115 — and the series of small red candles is ended by a strong green candle that suggests a reversal is imminent. Forex traders could have taken long positions here , and capitalized on the gains that followed.

Carry Trades.

The forex market is associated some a few trading strategies that cannot be found in other asset classes. One example can be seen in the carry trade, which benefits from differences in interest rates that can be found when pairing currencies together. All forex positions involve the simultaneous buying and selling of two different currencies .

When traders buy a currency with a high interest rate in exchange for a currency with a lower interest rate, the interest rate differential accumulates on a daily basis . Over time, these positions can become quite profitable as the carry value of these trades is essentially guaranteed (as long as the interest rate differential remains intact). For these reasons, there are many traders that choose to focus exclusively on these types of strategies. Here, we will look at some examples of hypothetical carry trades in order to see how profits can be captured over time.

Currencies and Interest Rates.

All currencies are associated with a specific interest rate. These rates are determined by the central bank in each nation. This is why monetary policy meetings at central banks are viewed with a high level of importance by forex traders. When you buy a currency, you gain the interest rate for as long as you hold the position.

For example, if the European Central Bank has set its benchmark interest rate at 2.5%, you will gain 2.5% on your position for each year you hold that currency. If you were to sell the currency (ie. in a short position in the EUR/USD), your forex account would be debited -2.5% for each year you hold the position. In all cases, these credits and debits will accumulate daily once the position is held through the rollover period at 5pm.

Exemplos de Negociação.

Let’s consider a few hypothetical trading examples using the carry trade rationale. Historically, the Australian Dollar (AUD) has been associated with high interest rates while the Japanese Yen (JPY) has been associated with low interest rates. For this reason, the AUD/JPY is one of the most popular options for carry trades.

Hypothetically, let’s assume that the Bank of Australia has set its base interest rate at 5%. Let’s also assume that the Bank of Japan has set its base interest rate at 0.5%. The interest rate differential for these two currencies would then be 4.5%, so if you were to buy the AUD/JPY and hold the position for one year you would earn a guaranteed 4.5% on your position. This would be independent of any changes seen in the underlying exchange rate between these two currencies.

Negative Carry.

As a point of illustration, it should also be understood that carry value can also work in the opposite direction. Let’s assume that the Federal Reserve has set the interest rate for the US Dollar at 3.5%. At the same time, the Bank of Canada has set the interest rate for the Canadian Dollar at 2%. What would occur if you chose to take a short position in the USD/CAD?

A short position in the USD/CAD would mean that you are selling the USD and buying the CAD. Since you would be buying the currency with the lower interest rate, your position would be exposed to negative carry — which in this case means that your trading account would be debited a value equal to -1.5% of your position for each year the position is held. This is because the interest rate differential between the USD and CAD is 1.5% (3.5% and 2%). Because of this, long-term positions that are associated with negative carry are exposed to greater risk because the losses are guaranteed . Any profits that might be generated by potential changes in the underlying exchange rate would still need to account for the carry costs incurred during the life of the position.

Long-term Positioning.

Forex traders that employ carry trade strategies tend to be traders that possess a long-term outlook. This is because it usually takes a great deal of time in order to generate sufficient profits to justify the position. The interest rate values that are quoted by your forex broker are given on a yearly basis. This does not mean that you will be required to hold your positions for a full year in order to capture the benefits of the carry trade. All positions are pro-rated, and your final profits and losses will be determined by the exact length of time you held each position.

Correlated Markets.

Most forex traders in the advanced stages of their career tend to place the majority of their focus on the currency market. There is good reason for this, as it allows for greater familiarity within a specific asset class. But one problem with this approach is the fact that it becomes very easy to forget that all markets are interconnected and greatly influence one another.

Forex is certainly no different, and so it makes sense to have an understanding of the ways areas like stocks and commodities work with (and against) currency markets. Here, we will look at some of the factors that drive correlations between forex and the other major asset classes.

Individual stocks have little to no influence on the forex markets, but this is not the case when we look at the benchmark indices as a whole. Closely watched instruments like the S&P 500 or the FTSE 100 can have a significant influence on currencies — especially the currencies that are most closely associated with those geographical regions.

Strongly bullish days in the German DAX and French CAC 40 tend to support forex pairs like the EUR/USD and EUR/JPY . Positive activity in the Nikkei 225 tend to create selling pressure in the forex pairs denominated in the Japanese Yen (as the JPY is the counter currency in these pairs). Prices changes in the GBP/USD will often be influenced by the FTSE 100 , and many forex traders will wait to see the prevailing trends in each of these benchmarks before establishing short-term positions.

In the case of the US Dollar , things tend to work in reverse. Since the USD is generally considered to be a safe haven asset , it will often trade in the opposite direction relatively to the central benchmarks in the US — the S&P 500 and the Dow Jones Industrials . This means that on negative stock days, traders tend to take their money out of stocks and store it in cash. This benefits the USD and shows that there is a negative correlation relationship between the currency and its most closely associated stock benchmarks. So days that are strongly bullish for the S&P 500 and the Dow Jones will generally create a more negative outlook for the USD.

Commodities.

Commodities markets will impact forex prices in different ways. Countries that are known for metals production tend to benefit when the price for those assets is increasing. For example, there is a large amount of copper production in Australia. On days where copper prices are rising, currency pairs like the AUD/USD tend to benefit. In the same way, high levels of gold production in Canada create a positive correlation between the price of gold and the CAD. On days where gold prices are rising, currency pairs like the CAD/JPY tend to rise (and vice versa).

At the same time, the USD tends to work in the opposite direction. This is because commodities are priced in US Dollars, so traders will generally need to sell Dollars in order to buy gold or oil. If you see a trading day where oil is rallying, there is going to be at least some downside pressure placed on the USD as the broader order flow that is seen in the market will require extra sales of the Dollar.

Conclusion: Remain Cognizant of Trends in Alternative Markets.

For all of these reasons, it makes sense to remain cognizant of trends in other asset classes — even if it seems like there is no direct connection between your forex trade and the latest price moves in stocks or commodities. For the most part, what you should be looking for are negative and positive correlations, and then watch what is happening in alternative markets before you place any new forex positions.

These correlations alone might not be enough to use as a sole basis for new positions. But these are factors that should be considered, as there are clear influences that can be measured. Having a firm understanding of the broader interconnection between these markets can help you turn your probabilities for success back into your favor over the long run.

Diversifying A Forex Portfolio.

Most with experience trading in the financial markets understand that diversifications is generally a good thing. When we think of diversification, it is usually associated with stock investments that are spread over a number of different industry sectors. But it is possible to diversity your forex portfolio, as well. This can be done by separating currencies into different categories and making sure that you are not “doubled-up” on any one asset. Here, we will look at some of the factors that go into diversifying a forex portfolio.

Avoid Doubling-up.

First, it must be understood that having multiple positions in a single currency can be especially problematic. For example, let’s assume a forex trader buys one lot in the EUR/USD and one lot in the EUR/GBP . It might seem as though the trader is taking two entirely different positions, but nothing could be further from the truth. In a scenario like this, the forex trader would essentially be taking a double position in the EUR — even though it is being done against two different currencies. Here, the trader would essentially be “placing all the eggs in one basket” and would be especially vulnerable if any weakness is seen in the Euro.

In a case like this, it would be much wiser for a trader to take a half-position in both of these currency pairs, as this would limit the excessive exposure in the Euro currency. Taking on excessive exposure in any single currency can be very dangerous, and break many of the basic forex rules that require proper trade management. There is nothing wrong with separating your stance across more than one currency pair. But proper trade management rules dictate that no forex position should expose your account balance to losses of more than 2-3% . So if you are looking to express your market views using more than one currency pair, it is important to avoid taking full-sized positions that buy or sell a single currency. This is not much different than taking two positions in one pair, as any downside activity in the currency you are buying will effectively generate twice the losses.

Watch Currency Correlations.

Another factor to consider is the currency correlation. Many currencies tend to fall into the same category, and if you are looking to achieve diversification in your forex portfolio, you will need to create exposure to more than one asset type. For example, the US Dollar (USD) and Swiss Franc (CHF) both fall into the safe haven category that benefits from economic uncertainty and declining stock markets. The Japanese Yen (JPY) is another currency that benefits from these types of scenarios as forex traders will often look to close out carry trade positions.

Other examples include traditionally high-yielding currencies like the Australian Dollar (AUD) and New Zealand Dollar (NZD). At the same time, the Euro and British Pound (GBP) tend to move in similar directions, given the interconnected nature of both economies.

Achieving Diversification.

With all this in mind, forex investors with a long-term outlook should look to spread their portfolio across more than one currency type while avoiding doubling-up on any one position. For example, forex investors might look to create some exposure to high yielding currencies while still maintaining long positions in a safe haven currency in order to protect against unexpected shocks in the market. In this way, modern portfolio theory can be applied to markets other than stocks and it can be used to smooth volatility in your collective positions.

Forex traders should be looking at their portfolios as a collection of positions, rather than a vehicle for buying a single currency in multiple pairs. When you play to the strengths of multiple forex types, it becomes much easier to harness the positives that are seen each currency class. At the very least, it must be remembered that true diversification cannot be achieved using more than one full position in a single currency . It is possible, however, to take a majority position in one currency while using reduced position sizes. In the initial example presented here, a trader would be much more secure and protected from risk if the EUR positions were reduced. This could mean reduced positions across pairs like EUR/USD, EUR/GBP, and EUR/AUD.

Forex Algorithmic and Quantitative Trading.

We have seen many new trends in financial trading over the last decade. One of those is the fact that Forex trading became popular as the internet became more widespread. But along with this has been an increased trend in computer-based trading that allows for the implementation of automated strategies. For the most part, these trades are based on predetermined technical analysis strategies that have been back-tested and proven successful over time.

That said, automated trading does involve some level of risk and there are many black box packages that promise significant returns over a short period of time. Any extreme promises like this should be met with at least some level of skepticism. But the fact remains that algorithmic and quantitative trading is a valid part of the forex market — and this will not be changing any time soon. Here, we look at some of the factors that should be considered before placing algorithmic trades that are based on quant strategies.

Algorithmic / Quantitative Strategies Defined.

First, traders must understand what is meant by algorithmic and quantitative trading. Specifically, these terms refer to instances where forex traders initiate positions that are defined by predetermined mathematical formulas. For example, trades might be triggered when prices rise above or below a certain moving average. Factors like price momentum, standard deviation, historical averages and trend strength tend to be used as a basis for most of these strategies. Once a specific set of criteria are met, trades are placed — and this can even include added elements like the placement of stop loss orders and profit losses.

Expert Advisors.

To trigger these trades automatically, forex traders will generally use an Expert Advisor , or EA . This can be done using a forex trading platform that allows for automated trading. Some of the most common choices here include TradeStation and Metatrader, which are both highly customizable platform that allow for algorithmic and quantitative trading. So if you are interested in actually using this type of strategy, you will want to make sure that you use a forex broker that offers platforms like these or something similar.

When looking for the EAs themselves, the options are much broader. To get some perspective, your forex trading platform can be thought of as your computing device and the EAs that you use can be thought of as an app. These apps will trigger trades automatically — as long as your predetermined market criteria are met and your trading station is open and working. EAs can be found through a simple web search, but some sources for these are certainly more reputable than others. It is often better to use EAs that can be found through forex trading communities, as these can be objectively tested and reviewed. Without this added security, it is sometimes difficult to know whether or not the EA has been accurately back tested and is truly capable of producing its claimed results. Two popular sources for EAs can be found at Forex Peace Army and Forex Factory. Many of the EAs listed on these sites are free of charge.

Prós e contras.

As we said before, automated forex trading is associated with its own set of benefits and drawbacks. On the positive side, algorithmic and quantitative strategies allow forex traders effectively monitor all aspects of the forex market — even when they are not actively monitoring their trading station. Think of it this way, you might have a highly successful strategy but it would be impossible to watch every forex pair for instances where your predetermined criteria are met. Computer-based strategies have that capability and this can allow you to capitalize on forex trades that you might have missed otherwise.

On the negative side, you will almost certainly see instances where your EA has opened a trade that you might have avoided yourself. Unfortunately, computer algorithms are digital models that are meant to understand an analogue world — and there will be instances where your EA model will open positions more aggressively than you might have on your own. For these reasons, it is generally a good idea to keep your forex position sizes smaller than you might when you are trading manually.

On the whole, it is best to look at your success rates over time and then stay with a given EA if it produces positive results that are consistent. Algorithmic and quantitative trading is not something that should be undertaken in a haphazard way, as it could open up your trading account to potential losses. But if these strategies are properly researched (and accurately back tested), automated strategies can be a powerful tool to add to your forex trading arsenal.

Forex Momentum Oscillators.

In order to make money in the forex market, you will need to have some way of forecasting where prices are likely to head in the future. One of the best ways of doing this is to make an assessment of where the majority is the market’s momentum is placed. There are many ways of doing this but technical analysts tend to have an edge in these areas with the help of some proven charting tools. Two of the most popular choices can be found in the Momentum Oscillator and the Relative Strength Index (also known as the RSI). Here, we will look at some of the ways forex traders use these tools and then provide some visual examples in active currency charts.

The Momentum Oscillator.

When looking to assess the dominant momentum seen in the forex market, a good place to look is the Momentum Oscillator . This charting tool enables forex traders to measure the rate of change that is seen in the closing prices of each time interval. Slowing momentum can be an excellent indication that a market trend is ready to reverse. When reversal points are accurately pinpointed, forex traders are able to “buy low and sell high” before the rest of the market has made the transition.

In short, traders should side with the dominant trend when the Momentum Oscillator indicates strengthen. Traders should bet against the trend when the Momentum Oscillator slows and suggests that the market is reaching a point of exhaustion. Let’s take a look at a real-time chart example using the GBP/JPY:

Here, the Momentum Oscillator is plotted below the price activity and shown in blue. A rising line suggests that market momentum is building. When the momentum line falls to the bottom of the measurement, momentum is leaving the market.

In this example, we can see that prices fall to their lows near 119.20. Prices then begin to rise and this is accompanied by a strong trend signal sent by the Momentum Oscillator (shown at the first arrow). This would be in indication for forex trader to side with the direction of the latest price move — which, in this case, is bullish. The GBP/JPY then experiences a massive rally above the 160 mark. In this case, a forex trader could have seen the early signals sent by the Momentum Oscillator and initiated a long position in the GBP/JPY. If this was done, significant profits could have been realized with little to no drawdown.

O Índice de Força Relativa (RSI)

Another option for measuring momentum in the forex markets is to use the Relative Strength Index , or RSI. This chart tool compares recent gains and losses to determine whether bulls or bears are truly in control of the market. Next, we will look at a charted RSI example using the USD/JPY:

The RSI ranges from 0 to 100 . Indicator readings above the 70 mark are considered to be overbought , while readings below the 30 mark are considered to be oversold. Buy signals are generated when the indicator falls below the 30 mark and then move back above that threshold. Sell signals are generated when the indicator rises above the 70 mark and then move back below that threshold.

In the USD/JPY example above, we can see that the requirements for the bearish stance are met as the indicator hits overbought territory before the RSI reading starts to turn lower. As this occurs, the USD/JPY is trading at 85.80. Ultimately, the pair falls to 80.90 before turning back upward, which means that any trader acting on the momentum signal generated by the RSI sell signal could have captured nearly 500 pips in profit with very little drawdown. In this way, the RSI can be a highly effective tool is assessing whether market momentum is likely to be bullish or bearish in the hours, days, and weeks ahead.

Forex traders looking to establish positions based on the underlying momentum present in the market can benefit greatly after consulting the RSI, as it is a quick and easy way of assessing whether or not market prices have become overbought or oversold.

Forex News Trading.

Forex traders that are looking to base their positions from the perspective of fundamental analysis will almost always use new releases in forming a market stance. These news releases can take a variety of different forms, but the most common (and relevant) for forex traders is the economic news release . These reports are scheduled well in advance and are generally associated with market expectations that are derived from analyst surveys. Economic data calendars can be found easily in a web search, one good example can be found here.

In some cases, these expectations are accurate. In other cases, they are not. So it is important for forex traders to monitor developments in these areas, as there are many trading opportunities that can be found once important news releases are made public. One of the best ways to approach this strategy is to look for significant differences between the initial expectations and the final results. When the market is reacting to the new information, volatility spikes are seen and the large changes in prices can be quite profitable if caught in the early stages.

Assessing Data Importance.

Of course, not all economic releases are associated with the same level of importance. Reports like quarterly GDP, inflation, unemployment, and manufacturing tend to come up toward the top of the list. But there will be cases where other, more minor economic reports are more relevant for a specific scenario. For this reason, it is important to avoid falling into a rigid routine when assessing which data reports are likely to be important and which are not.

One of the best ways to assess whether or not a given report will significant move the market is to simply watch which upcoming reports are getting the most attention in the financial media. These reports tend to generate headlines once the results are finally made public, and financial news headlines will often dictate which trend is dominant on any trading day.

Real-time Chart Example.

Let’s take a look at a real-time chart example in the USD/JPY . In this case, markets were eagerly awaiting quarterly GDP figures out of the United States. Forex analysts were expecting a decline of -0.5% for the period , and this negative expectation sent the USD lower across the board. These trends forced the USD/JPY to lows near 92.70 just prior to the data release.

But onces the report was actually made public, it quickly became clear that the consensus estimate was incorrect — and US quarterly GDP rose at a rate of 1% . In the chart above, we can see that the market reaction was quite pronounced and overtly bullish for the USD. Prices eventually rallied above the 99.50, driven largely by the changing market expectations for the overall outlook in the USD. Any trader that was actively watching the newswires during this release could have jumped in on this rally in the early stages and captured massive profits with little to no drawdown.

Scenarios like this happen all the time. The reality is that it is quite difficult for forex analysts to accurately predict the results of economy data in all cases. Macroeconomic data is influenced by a countless number of factors (both national and global in nature), so it is essentially impossible for forecasters to build mathematical models that can make accurate forecasts every time. But it is important to remember that these differences between expectation and reality are the instances that create the greatest opportunity in forex markets. In essence, large surprises create large price moves. And these price moves can be translated to large profits if caught in the early stages.

Minimizing Risk.

A final point to note is that news driven market events tend to create extreme volatility in forex prices. This increase potential reward also carries with it the increased potential for risk, so it is absolutely essential for forex traders to make sure that any established position is placed using a protective stop loss. In most cases, news data tends to force prices on one direction with very little to be seen in corrective retracements.

But this will only work for positions that are taken in the direction of the data (ie. bullish positions for positive data, bearish positions for negative data). It can be difficult to place news positions quickly in some cases, so all orders must be placed to a good deal of care and attention. News trading can be quite profitable when done correctly — but a certain level of caution is warranted, as well.

Indicadores Técnicos Forex.

Technical analysis is a popular method used in the forex markets, as it allows traders to view price activity in objective ways. This is helpful because it allows traders to spot not positioning opportunities before big price moves start to take shape. It can be argued that technical analysis is even more popular in forex than it is in areas like stocks or commodities. So, for those looking to tackle the currency markets and achieve long-term profitability, it makes sense to have a solid understanding of the terms and strategies that are commonly used.

Since chart analysis has such an important impact on forex trading, it is not surprising that we see some technical indicators used that are less commonly known in other markets. Indicators like the Relative Strength Index (RSI) and the Moving Average Convergence Divergence (MACD) have their place in forex trading just as they do in stocks, commodities, and futures. But alternative indicators like Stochastics and Bollinger Bands are two examples of charting tools that might be less commonly known in the other financial markets. Here, we will look at ways trades can be placed when using these technical indicators.

Bandas de Bollinger.

Bollinger Bands were developed by a famous chart technician named John Bollinger. They are designed to literally envelope price action and give traders an idea of how far valuations might move if market volatility starts to increase. Let’s take a look at a real-time example using the AUD/USD:

In the example above, we can see that Bollinger Bands are composed of three different lines that move in tandem with price activity. The upper band can be thought of as a resistance line , the lower band can be thought of as a support line . These two lines are then plotted along with a 21-period moving average , which is generally near the middle of the underlying price action. The upper and lower bands are placed two standard deviations away from price activity. These bands will tighten as market volatility declines, and then widen as market volatility increases.

In terms of buying and selling signals, there are a few different points to note. First is that Bollinger Bands can be great in predicting future volatility. Again, we look at price activity in the AUD/USD :

In the chart above we can see that the Bollinger Bands constrict. This indicates a period of indecision in the market as fewer traders are activity buying and selling. But conditions like this can only last for so long. It might be that the majority of the market is waiting for an important economic release, and once that data is made public volatility should start to increase in a relatively predictable direction. Essentially, tight Bollinger Band readings suggest that the market is getting ready to make a big move (although the direction of that move is not yet apparent). Wide Bollinger Bands suggest the reverse, as excessive volatility will probably start to settle.

Next, we look at ways the Bollinger Band indicator sends buy and sell signals to the market. Again, we look at the AUD/USD:

In this chart example, we can see the various says that Bollinger Bands send buy and sell signals to the market. Since the upper and lower bands should be thought of as dynamic support and resistance levels , the currency should be bought when prices fall to the lower band and sold when prices rise to the upper band .

This is true because any time prices have reached the outer band, it shows that prices have now moved two standard deviations away from their historical average. Prices can only exist in these areas 5% of the time, so when prices are seen in these areas a reversal should be expected. For this reason, the currency pair should be sold when it rises to the upper band, and bought when it falls to the lower band.

Stochastics.

Another technical indicator that is largely unique to common use in the forex market is the Stochastics indicator. This technical tool is useful in determining when prices have become cheap relative to the historical averages (oversold) or too expensive relative to the historical averages (oversold). Where Bollinger BAnds are plotted with price activity, the Stochastics indicator is plotted separate from the price action (below).

Let’s take a look at a chart example using the GBP/USD:

As you can see, the Stochastics indicator is plotted on a graph from 0 to 100. Readings above the 80 mark qualify as overbought, while readings below the 20 mark suggest the currency pair is oversold . Overbought readings suggest that traders should consider selling the currency pair, oversold readings indicate traders should consider buying the currency pair.

Next, let’s look at some sell signals that were sent in this chart:

In this chart, we can see a clear downtrend. But if we look at the activity in the Stochastics readings, sell signals were sent early on. When we look at the oversold readings that start near the halfway point, we can see slowing momentum in the levels that were hit by the indicator. This weakening momentum (ie. the indicator is no longer able to reach the same highs) should have signals that forex traders could start to sell the currency pair, prior to the massive downtrend that followed.

Trade Management and Trailing Stop Losses.

One of the biggest mistakes made by new traders comes from the belief that once you initiate a trade, the process and your work as a trader is over. Infelizmente, nada poderia estar mais longe da verdade. And if you fail to actively manage your trades once they are placed, you will almost certainly encounter unnecessary losses. The forex market is always moving and evolving, and in many cases the environment can change significantly after your trade is placed. For these reasons, there will be instances where traders will need to adjust their stop loss levels and profit targets. Here, we look at some methods to manage your trades from a protective standpoint in adjusting your stop losses after the initial trade is executed.

Active Stop Management.

On the positive side, if you are ready to adjust your stop loss it probably means that your position is gaining (in the money). If the market was moving against you, your stop loss likely would have been hit on its own. Many traders will look at trade management from a pip standpoint.

For example, a trader might start to adjust the stop once the trade is positive by 50 pips. One strategy in a situation like this is to take profits on half the position , and then moving the stop loss to the break even point (the price level at which the trade was opened). This method effectively allows traders to capture some profits while removing any potential for further risk. If the stop loss is hit later, no losses will be seen.

There are other methods that follow the same general logic but do not rely on pip values. For example, a trader might instead look at percentages as a way of determining when a stop loss should be moved. If the trade has made gains of 1-2% it would generally be a good idea to start taking risk off of the table and moving your stop losses to the break even point. In any case, there is nothing wrong with taking profits on at least some portion of your trade. As the old forex markets maxim goes, “nobody ever went broke taking trading gains.”

Parabolic Stop and Reverse (SAR)

An alternative approach require more aptitude in technical analysis. Here, we will introduce a less commonly used chart indicator called the Parabolic Stop and Reverse, or Parabolic SAR. The Parabolic SAR indicator is much easier to understand through visuals, so let’s take look at the indicator at work using the EUR/USD:

Visually, the Parabolic SAR looks like no other indicator and it might even be a bit difficult to see on the chart. But here we can see purple dots that follow price action and send buying and selling signals in the process. Specifically, buy signals are sent when prices are above the plotted indicator reading. Sell signals are sent when prices are below the indicator reading.

But these signals can also be used in positions that have already been established. For example, forex traders that are in active long positions might want to consider exiting those positions when sell signals are sent. Conversely, those in active short positions might want to consider reversing that stance if the indicator issues a buy signal. This is why the indicator is named the “stop and reverse.”

Let’s look at this chart again with the buy and sell signals identified:

Here, we can see how it looks when the Parabolic SAR sends its buy and sell signals. Let’s pay special attention to the first two signals. The first downward arrow signals an opportunity to sell the EUR/USD currency pair. Assume that this short position was taken and held until a buy signal was sent at the second upward arrow. Here, a forex trader could have capitalized on a price move of roughly 600 pips before there was any indication that the position should be closed. If we look at the differences between the second and third signals (a buy signal and a sell signal, respectively), an even larger move is seen.

With this in mind, it should be understood that the Parabolic SAR is a very powerful tool in terms of the ways it can allow traders to actively manage their positions once established.

Forex Breakouts.

A large percentage of forex traders focus on technical analysis and use it as a basis for establishing new positions. To some extent, this makes a good deal of sense because analyzing the currency markets is a much broader task than analyzing the earnings outlook for a single company. Many more factors influence the economic prospects for an entire nation, so one solution for dealing with this is to pay more attention to price charts and using that information to establish forex trades.

There are many sub-strategies that forex traders use when attacking these markets, but one of the most common is the breakout strategy . In this case, forex traders look for chart signals which suggest that currency prices are on the verge of a big move (in either the upward or downward direction). Here, we will look at some of the elements that go into spotting breakouts as well as some of the trade management rules that are typically associated with this type of trading.

The End of a Sideways Market.

In order for a breakout to occur, we must first have a sideways, or consolidating, trading environment. Those familiar with some of the basics of technical analysis will understand the trading range — which is where prices bounce back and forth between support and resistance levels with no dominant trend in place. Below is an example of a sideways market with range trading characteristics present:

The above chart shows sideways trading activity in the EUR/GBP , which is a currency pair that is often caught in trading ranges. Prices bounce back and forth from the support zone to the resistance zone and no dominant trend is present. Trading ranges cannot last forever, however, and once this trading range breaks down, there are increased for breakouts as the market adjusts to the new directional momentum.

Breakouts Signal New Trend Beginning.

When one of these support or resistance levels is breached, forex traders start to position for the beginning of a new trend. The logic here is that market energy was building as price activity was constricting. Once these consolidative ranges break, the momentum that follows is often very forceful. When forex traders are able to spot these events in the early stages, significant profits can be captured when new positions are established in the direction of the breakout.

Let’s take a look at a downside breakout in the EUR/GBP:

In the chart above, we can see an example of a bearish breakout where prices are trading mostly sideways against a clearly defined level of support. In forex, breakout traders would be looking for an opportunity for new trades as the level of support finally breaks. This event occurs at the downside arrow, which comes in near the 0.9150 mark. Short trades could have been taken here, and roughly 350 pips could have been captured as the GBP strengthened and prices soon fell below 0.8800.

Next, let’s assess a bullish example using the USD/JPY :

In the chart above, we can see an example of a bullish breakout where prices are trading sideways against a clearly defined level of resistance. Here, breakout traders would be looking for an opportunity for long trades as the level of resistance finally breaks. This event occurs at the upside arrow, which comes in near the 81.80 mark. Long trades could have been taken here, and roughly 200 pips could have been captured as the USD strengthened and prices later rose to the 83.80 region.

An added factor that can be seen in this example is the fact that prices pushed through the critical resistance zone, made a small rally — and then dropped back slightly to retest the area of the breakout. Basic technical analysis rules tell us that once a level of resistance is broken, it then becomes a level of strong support. (Just as a broken level of support will then become a level of strong resistance). In this USD/JPY example, we can see that after the initial bullish breakout prices dropped to test the 81.80 breakout zone. This is shown at the red candle near the sideways arrow. The long bottom wick on this candle shows that prices bounced forcefully out of this area — strong indication that the breakout is valid and that 81.80 will now be viewed as support for the uptrend that follows.

Como negociar Forex.

A troca de câmbio no mercado de câmbio, também chamado de trading forex, pode ser um passatempo emocionante e uma ótima fonte de renda. Para colocar isso em perspectiva, o mercado de títulos comercializa cerca de US $ 22,4 bilhões por dia; O mercado cambial comercializa cerca de US $ 5 trilhões por dia. Você pode negociar forex online de várias maneiras.

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Abertura de uma edição on-line da conta corretora Forex.

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